Верю – не верю

Опубликовано 19 Фев 2009 в События, Экономика 

Объявление:

Лучшие экономические блогеры рунета в одной ленте. Читайте, подписывайтесь: через RSS, через ЖЖ, по почте!

Некоторые банки и инвесткомпании по старой (а отдельные — и по новой) памяти присылают мне свои пресс-релизы. Обычно эти письма отправляются в архив (я почти ничего не удаляю) без прочтения: сообщения об открытии новых отделений банка или очередные размышлизмы аналитика мелкой компании о курсах валют не очень интересны. Но вчера глаз зацепился за заголовок одного из таких писем. Прочитал и — что случается совсем редко — пошёл на сайт банка, чтобы узнать подробности. А потом ещё и стукнулся в аське к кое-кому в самом банке, чтобы узнать неофициальные подробности. Оказалось, всё действительно правда.

Дальнейший текст стоит читать, исходя из понимания, что это не реклама. В конце это станет очевидно. «Ведомости» отделались по этому поводу небольшой нейтральной заметкой, не оценив масштаба событий.

Итак, Московский кредитный банк сообщил о появлении в своей линейке нового вклада «Пенсионер». У него две особенности — максимальный срок 5 лет и доходность 20% годовых в рублях. Я уже не помню сколько лет не видел такой ставки. Мне кажется, буквально вчера мы преодолели какой-то важный психологический рубеж: по данным портала Банки.ру, двадцатку сейчас по рублёвым вкладам не даёт никто, кроме МКБ (на самом деле, ещё Банк24, но это другая история). Причём, что интересно, это действительно почти честные 20% годовых.

Дело в том, что с одной стороны, реальная чистая доходность вклада меньше, так как вкладчик должен заплатить 35%-й налог на доход по вкладу, превышающий ставку ЦБ (сейчас она равна 13%) плюс 5%. То есть чистыми вкладчик должен получать 19,3%. Но с другой стороны, проценты выплачиваются ежемесячно. При этом, хотя формально капитализировать проценты (то есть добавлять их к сумме вклада автоматически) по условиям банка нельзя, реально вкладчик имеет право довносить любую сумму на депозит на тех же условиях. Фактически, это получается вклад с доходностью примерно 1,6% в месяц со сложными процентами. Плюс бесплатная пластиковая карточка уровня MasterCard Standard на всё время действия вклада.

Простой подсчёт показывает, что полная годовая доходность вклада при текущей ставке ЦБ составляет более 20%. Доходность за пять лет — около 160%. Реальная доходность будет немного отличаться из-за изменения «доналоговой» величины процента, но в любом случае, окажется заметно больше 100% за пять лет.

Где же «собака порылась»? Я внимательно изучил текст договора, но не нашёл, к чему прицепиться. Давние читатели этого блога, полагаю, понимают, что это значит: условия вклада действительно такие, как кажутся. Именно это и внушает большие сомнения.

Сверх-привлекательные проценты по вкладу банки могут предлагать людям в нескольких случаях:

1) у банка просто нет других источников финансирования, а деньги срочно нужны. Коллеги-банкиры уже не верят и кредит не дают, а «физиков» обдурить пока можно;

2) у банка есть возможность инвестировать очень большие средства с очень высокой доходностью, поэтому он «пылесосит» рынок, собирая любые деньги по любой цене;

3) банк предполагает, что с валютой вклада (в данном случае рублями) случится что-то плохое, т.е. инфляция заведомо сожрёт проценты, которые банк выплачивает вкладчикам, а сам банк сможет вложить эти деньги с доходностью, близкой к инфляции;

4) банк предполагает, что в ближайшие годы произойдёт что-то, в результате чего выплачивать вклады и проценты просто не придётся (революция, война, мор, природная катастрофа и т.п.);

5) банк фактически на грани закрытия, но напоследок руководство намерено собрать ещё сколько-то денег для комфортной жизни на Канарах, а с вкладчиками потом разбираться будет государство.

В МКБ в личной беседе утверждают, что имеется в виду вариант номер два. Более того, даже вполне открыто называют направление инвестирования: потребительские кредиты. То есть вот сейчас, на фоне кризиса, когда люди сотнями тысяч теряют работу и источники доходов, когда никто не может быть уверен в завтрашнем дне, банк намерен выдавать очень дорогие деньги в виде потребительских кредитов. Вероятно, под намного более высокие проценты. Что-то мне это не нравится. Тем не менее, стоит привести пояснение человека из банка:

По кредитам: есть пласт отличной клиентуры — и юрики и физики — который мы намерены на себя переключить. В любой другой ситуации мы бы это сделать просто не смогли. Сейчас мы можем конкурировать с монстрами и наращивать свою долю.

С другой стороны, вклады действительно гарантированы государством, и до сих пор вкладчики в случае проблем всё получали. Но сохранится ли такая ситуация в дальнейшем, когда банки начнут падать как осенние листья, неизвестно. А в случае чего забрать вклад раньше срока будет очень дорогим удовольствием: при таком варианте банк обещает пересчитать все проценты по ставкам вклада «до востребования» и всё «лишнее» вычесть из тела вклада.

Читайте СуперИнвестор.Ru в своём rss-ридере!

Комментарии

15 комментариев

  • Интересный банк… Но если же действительно в этом вкладе что-то не чисто, я думаю, в скором времени в СМИ мы об этом узнаем от самих вкладчиков.

    Ответить

  • Хм…сейчас банков велиеок множество и какой из них надежный порой понять очень сложно.Мне кажется лучше обращться к проверенным и пусть даже под менее выгодные %,но зато будет уверенность,что не потеряю ичего.А по поводу этого тоже не все ясно.

    Ответить

  • Насчет налогов – не 13, а 18 (ЦБ+5)
    ————————————
    В отношении доходов в виде процентов, получаемых по вкладам в банках, налоговая база определяется как превышение суммы процентов, начисленной в соответствии с условиями договора, над суммой процентов, рассчитанной по рублевым вкладам исходя из ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который начислены указанные проценты, а по вкладам в иностранной валюте исходя из 9 процентов годовых, если иное не предусмотрено настоящей главой.
    (в ред. Федерального закона от 22.07.2008 N 158-ФЗ)
    ——————————–

    Ответить

    • Нет, верить этому нельзя никак. Страхование вкладов это процесс на два года, за это время 100.000 обесценятся. А вариант, видимо, последний. Арбат-Престиж, например, незадолго до закрытия начал акции продавать. Как я понимаю, сейчас банковская система состоит из 50 доверенных банков ЦБ, кто имеет право давать банковские гарантии, и еще тех, кто надеется обмануть судьбу.

      Ответить

    • Уже же исправлено.

      Ответить
  • 19 февраля 2009cosmichorror пишет:

    А что – вполне возможно, что существуют даже ‘надежные’ финансовые (а банки ведь только с такими и оперируют) инструменты, дающие 20+% годовых – да что там далеко ходить посмотрите на индекс корпоративных облигаций MICEX CBI – как раз сейчас он где-то в зоне 80-82%. Это значит, что обязательства даже таких заемщиков как ВТБ торгуются на рынке под где-то как раз 20-или-около-того проц.

    Что уж говорить об всяких там Автовазах, КамАЗах итд, которым государство все равно умереть не даст… Если сейчас купить – через лет пять возьмете от них все что полагается. Постойте… секундочку…

    Ну так давайте возьмем бабки у физиков, (государство их тут же гарантирует), накупим всякой неубиенной шняги под 50% и сядем ждать. При удачном раскладе – больше половины навара останется организаторам, физики получат свои 20%. При неудачном… если дефолты заемщиков, и как следствие – банкротство банка, физики все равно получат обратно свои вложенные деньги (от гос-ва) и быть может даже удастся что-то вывести…

    А главное – в любом из этих двух раскладов – НИКАКОГО КРИМИНАЛА. Можно и дальше спокойно гулять по улице не опасаясь ни прокуратуры ни расправы неформальными методами. Все при своих… Кто-то конечно останется в убытке (законы сохранения еще никто не отменял) – но кто это? Государство? Да и фиг с ним! Его и так всегда на*бывают…

    Так что – БРАВО организаторам. Если все так – то задумка вполне себе ничего. ;-)

    Ответить
  • 19 февраля 2009Максим пишет:

    1) при ожидающейся инфляции 20+ такие проценты не удивляют. удивляет, что остальные не чешутся;

    2) возможно, жизненно необходимо увеличить долю рублевых пассивов, чтобы, соответственно, можно было сократить долю валютных активов. может быть конфликт с ЦБ на этой почве намечается.

    Ответить

    • 1) не забывай, что это 20% пять лет подряд. а надо ещё и сверху заработать.

      2) это да.

      Ответить
      • 20 февраля 2009Максим пишет:

        ну, я пессимист в плане инфляции ))) я думаю, что у нас будет в этом году 20+ и в следующем тоже 20+, и в 2011 тоже 20+ ))

        кстати, еще тут подумалось, что можно им можно тупо свои бонды пока купить )) там доха выше 20%

        Ответить

  • На 100% согласен с Максимом по второму пункту! Многие банки просто нахапали валюты. Как в анекдоте: “Побольше! Побольше!”. А тут, похоже, банк включили в недавний список “качающихся, извините, на соплях”. Вот и пошла в бой мера по умасливанию “большого начальства”. Дескать, мы хорошие, спасите… Не даром и название вклада такое. Потому же и обмана тут нет. Крыть все равно нечем!

    Ответить

  • Так вы же сами давали ссылку на статью про банковскую систему.

    Отмечалось, что до финансового кризиса 2008 года единственным крупным банком по западным меркам в РФ был только Сбербанк. Другой вариант, рассмотренный на совещании, предусматривал санацию с госучастием 30 кредитных организаций. Критерии для выбора таких банков: активы должны превышать 35 млрд руб., остатки по счетам физлиц — более 10 млрд руб., количество частных вкладчиков — не менее 2 тыс. человек. Для этих кредитных организаций предлагается расширить механизмы капитальной поддержки без осуществления процедур банкротства. Остальные банки могут быть обанкрочены без участия государства.

    Видимо, этот банк и пытается успеть попасть под господдержку. Поэтому и привлекают деньги любой ценой. Тем более, учитывая скорость, с которой обесценивается рубль, 20% – это совсем немного, а если экономика страны восстановится, то на фондовом рынке, думаю, можно будет заработать больше 100% годовых.

    Ответить

  • Но учитывая также с какой скоростью ЦБ отбирает лицензии у мелких банков, этот банк навряд ли 5 лет протянет.

    Ответить

  • А какая разница, протянет или нет, государство гарантирует эти деньги, это как минимум приятно )

    Ответить
  • 20 февраля 2009Шишков В.С. пишет:

    А может быть этот банк наоборот, имеет доступ к инсайдерской информации? Это ведь МКБ прошлым летом ввел влад “Дальновидный” под 15%. Тогда еще никто толком и не помышлял о кризисе. А сейчас 15% дает много банков. Может МКБ и сейчас предвидит тенденцию и через шесть месяцев 20% годовых будет считаться нормальной ставокой?

    Ответить

  • Кстати, срочный банковский рублевый вклад «Патриот» коммерческого банка “Холдинг-кредит” тоже нехило выглядит.
    И тоже свежий.
    Мне все-таки кажется, что эти вклады – это “подлизон” надзорным органам. С целью сгладить валютные переборы. Плюс уравновешивание активов.
    Ведь опять же название – “Патриоооооот”… Там “Пенсионер”, а тут вообще “Патриооооот”! :-)

    Ответить

Ваш комментарий

Ваше имя:
Ваш email:

Или выберите сервис, где вы сейчас уже залогинены:

Или введите адрес другого OpenID

А здесь напишите ваш комментарий: