Как роботы украли 1 триллион долларов, а потом вернули его обратно

Опубликовано 11 мая 2010 в Ликбез, События 

Что же произошло на прошлой неделе? Почему всё (акции, фьючерсы, сырьё, основные валюты) вдруг посыпалось? Этому есть одно простое объяснение. То, что сейчас происходит на рынках, можно назвать словом «шторм». Да, это банально, но в данный момент это слово — наиболее точное определение. Трейдеры психуют, роботы сходят с ума, ответственные сотрудники бирж пытаются понять, что вообще происходит и как этого избежать в будущем. По горячим следам посмотрим на механизм всеобщего психоза — это удивительно интересно.

Напомним, в четверг на прошлой неделе, вечером по московскому времени, на рынках США случился крупнейший за многие годы одномоментный крах. В течение считанных минут фондовые индексы обвалились на несколько процентов, а потом — ещё до конца дня вернулись на прежние позиции. Что же случилось? Сейчас уже можно восстановить хронологию событий и понять «механику» этого процесса. Хотя некоторые важные вопросы всё ещё остаются без ответа. Итак, давайте познакомимся со сценарием одной из самых захватывающих историй на фондовом рынке за многие годы.

Долговые проблемы Греции, возможные трудности остальных южно-европейских стран и прочий негатив, в принципе, уже «заложены в цене» акций. Эти факторы не должны вызывать столь резкое снижение рынка. Поэтому в данном случае речь может идти либо о действиях какого-то очень крупного игрока (или группы игроков), либо об общем психозе на рынке (такое тоже бывает, это нормально).



При этом под словом «действия» может пониматься и сознательная игра на понижение, и ошибки, и просто случайные цепочки событий. Дело в том, что основной оборот на всех фондовых торгах делают не люди, а роботы — специальные очень сложные компьютерные программы, торгующие, по сути, между собой. Сами же торги идут не только на «классических» (т.е. привычных, регулируемых и более-менее контролируемых) биржах, но и на «серых» электронных площадках, куда почти не ступала нога регулятора. Что там на самом деле происходит — ведомо только алгоритмам. Боюсь, что даже авторы программ не очень понимают происходящие там процессы. Именно это и стало причиной обвала в США в четверг.

Похоже, что вечером 6-го мая (по московскому времени) какая-то программа немного сошла с ума и начала очень активно продавать какие-то бумаги. Говорят, что началось всё с рынка фьючерсов, конкретно — фьючерсов на акции компании Procter&Gamble. Сейчас происходит расследование, посмотрим, что оно покажет. Версия же с трейдером Ситибанка, который «ввёл миллиарды вместо миллионов («B»illions вместо «M»illions)», насколько я понимаю, уже не воспринимается всерьёз.

Другие программы, глядя на это безобразие, начали спешно закрывать свои позиции в акциях, которые вдруг оказались намного дороже, чем должны были бы, исходя из стоимости фьючерсов. А потом продажи пошли и на всех остальных рынках — в нефти, валюте и прочем.

Основная торговля проходила на Нью-Йоркской фондовой бирже в режиме электронных торгов. Но эта биржа имеет специальный механизм «торможения» падения (или роста) цен на отдельные бумаги: электронные торги ими останавливаются и переводятся в «ручной» режим — с помощью людей-посредников. Именно это и произошло: биржа остановила торги по наиболее сильно падавшим бумагам. Но сумасшедшие роботы смогли обойти это ограничение: они перевели продажи на другие площадки, в первую очередь NASDAQ и Instinet. А на этих площадках тормозов нет.

Дальше случилась очень интересная вещь. Как все понимают, количество предложений о покупке и продаже бумаг в каждый момент времени не бесконечно. Если очень быстро продавать какие-то акции, не обращая внимания на цены, то в какой-то момент заявки покупателей просто закончатся. То есть в системе биржевых торгов не останется предложений о покупке (на сленге они называются «биды»). Торговый робот, которого заклинило на продажах, будет продолжать очень быстро понижать цену предложения своих бумаг, пока не упрётся в ноль.

Именно такая совершенно удивительная и почти невозможная в реальной жизни ситуация сложилась сразу по многим бумагам. Очень уж крупных корпораций она не коснулась, но в какой-то момент 27 компаний с обычной капитализацией больше $50 млн не стоили вообще ничего, среди них, например, известная консалтинговая и IT-фирма Accenture. Потом в течение семи секунд прошло 19 сделок, во время которых кто-то покупал акции по 1 центу за штуку (по 100 акций за сделку). Дальше появились более-менее нормальные биды и ситуация начала разворачиваться.

По другим бумагам столь драматичного падения не происходило, но потери составляли десятки процентов. Например, цена акций гиганта Procter&Gamble Co. упала на 37%. В общей сложности в течение очень короткого времени капитализация американских компаний уменьшилась более чем на $1 триллион, индекс Dow Jones упал на 9% с лишним. Позже проблема «рассосалась», и индексы завершили день более-менее пристойным снижением примерно на 3%.

Роботы во время этой паники провели огромное количество сделок. Всего на всех площадках за четверг поменяли хозяев 29 миллиардов акций. При этом через NYSE (обычного лидера по оборотам) прошло всего 2,58 миллиарда акций, остальные — через независимые электронные площадки.

Понятно, что к реальной экономике и реальной оценке стоимости компаний этот инцидент никакого отношения не имеет. Это случайный сбой, связанный с компьютеризацией торгов акциями. Поэтому часть сделок, проведённых во время этого «шока» (наиболее «неправильные»), были отменены биржами, а деньги и акции вернулись хозяевам. Но это коснулось только бумаг, стоимость которых изменилась более чем на 60%. Те же инвесторы, кто во время паники потерял 20% или 30%, вроде как «сами виноваты».

Рынок дружно винит в произошедших безобразиях регулятора — Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Мол, эта структура, призванная обеспечивать порядок на биржах, дала слишком большую свободу электронным площадкам. Кроме того, виноваты, конечно, и компании, занимающиеся «алгоритмической» или «квантовой» (проще говоря, компьютерной) торговлей. Если бы акциями торговали люди, такого краха, очевидно, не произошло бы. Какие из этой истории будут сделаны выводы, пока непонятно. Возможно, SEC попытается ограничить бизнес электронных площадок и квантовых трейдеров. А может быть, всё останется как есть, а мы ещё не раз увидим такую «роботизированную» панику.

Главным вопросом, на который пока не получен ответ, остаётся вопрос о том, кто и зачем начал активно сливать фьючерсы. Если механизм лавинообразного падения цен на всех рынках более-менее понятен, то что послужило «первым камнем», вызвавшим «лавину» - неизвестно. Есть три основные версии: сбой в торговом роботе, ошибка человека и хакерская атака на торговый робот одной из крупных инвесткомпаний. Последнее, кстати, совсем не исключено.

О выводах из этой истории мы поговорим отдельно.

 

Понравилась статья? Поделитесь ею с друзьями в социальных сетях!


21 комментарий

  • 11 мая 2010G пишет:

    AXA Rosenberg was liquidating at least 20B in long-short portfolios starting 4/15. It’s gotten really serious in the first week of May.

    This time around a Quant meltdown (similar to one on 8/9/2007) turned into a full market meltdown. Check out the largest quant mutual fund charts (TFSMX, HSKAX and similar).

    It really looked like a set of dominos falling with toxic HFT liquidity preying on existing bids at the worst time. ACN and others trading at $0.01 are the best examples of bids disappearing where the toxic liquidity took all of remaining investor interest out.

    Но в пятницу и понедельник ситуация вроде стала выправляться.

  • 11 мая 2010Gelium пишет:

    Долговые проблемы Греции, возможные трудности остальных южно-европейских стран и прочий негатив, в принципе, уже «заложены в цене» акций.

    Кто-то посмотрел в будущее с помощью машины времени, подсчитал все возможные убытки и спокойно все это заложил в свои позиции на всех рынках.

    Дело в том, что основной оборот на всех фондовых торгах делают не люди, а роботы — специальные очень сложные компьютерные программы, торгующие, по сути, между собой.

    Ага, роботы торгуют между собой, поэтому цена все время стоит на месте и мечется со страшной силой в узком диапазоне. Люди же устранились от торгов и просто делят сверхприбыли, которые дают роботы.

    Сами же торги идут не только на «классических» (т.е. привычных, регулируемых и более-менее контролируемых) биржах, но и на «серых» электронных площадках, куда почти не ступала нога регулятора. Что там на самом деле происходит — ведомо только алгоритмам. Боюсь, что даже авторы программ не очень понимают происходящие там процессы. Именно это и стало причиной обвала в США в четверг.

    Подпольные серые роботобиржи, на которых сражаются только роботы, обвалили рынки акций, валют и сырьевых товаров? Видимо размера серых бирж уже не хватило и вирус маньяк просочился на остальные биржи.

    Похоже, что вечером 6-го мая (по московскому времени) какая-то программа немного сошла с ума и начала очень активно продавать какие-то бумаги.

    Хорошо, что в эту программу заложили ум и этот ум сошел с ума немного. Если бы она полностью сошла с ума, то боюсь, цена на евро и доллар была бы равна нулю. И владельцы бирж ничего бы с этим поделать не смогли.
    :-)

    Другие программы, глядя на это безобразие, начали спешно закрывать свои позиции в акциях, которые вдруг оказались намного дороже, чем должны были бы, исходя из стоимости фьючерсов. А потом продажи пошли и на всех остальных рынках — в нефти, валюте и прочем.

    Круто. Кроме ума роботам еще и глазки приделали. Они поглядели и решили все вместе продавать все подряд.
    :-)

    Именно это и произошло: биржа остановила торги по наиболее сильно падавшим бумагам. Но сумасшедшие роботы смогли обойти это ограничение: они перевели продажи на другие площадки, в первую очередь NASDAQ и Instinet. А на этих площадках тормозов нет.

    Роботы срочно посовещались и решили дружно пойти торговать в другое место. Эти глупые людишки их просто так не остановят.
    :-)

    Статья бредовая. IMHO.

    Лично я думаю, что было следующее. Инвесторы срочно начали скупать доллары, чтобы застраховаться от возможного обвала евро. Спрос на доллары [b]автоматически[/b] будет корректировать стоимость и других инструментов, которые котируются к доллару.

    На рынке акций еще до обвала евро были хорошие торговые модели на продажу. Рост доллара только усилил объемы продаж и повыбивал стопы инсайдеров, что привело к еще большему снижению. Обратите внимание, что произошло в это время с иеной. Иену стали скупать со страшной силой, чтобы купить иену для возврата кредитов, которые брались на покупку ценных бумаг в иенах (carry trading).

    Поскольку для штатов очередной фондовый пузырь – это наше всё, они очень быстро зашевелились и дали всем ЦУ – делайте что хотите, а фондовые рынки сейчас валиться не должны. Пока все это не касалось фондового рынка, “жевали сопли” на счет 110 миллиардов для Греции. Как только затронули интересы штатов, сразу отслюнявили триллион евро.

    • Спасибо за ваше мнение, хотя оно в основном и неправильное ;) Давайте по пунктам.

      Кто-то посмотрел в будущее с помощью машины времени, подсчитал все возможные убытки и спокойно все это заложил в свои позиции на всех рынках.

      Зачем же так буквально. Долговые проблемы Греции возникли не сейчас, они “торгуются” на рынках уже не первую неделю, если не месяц. Рынок за это время к ним адаптировался. Конечно, есть колебания уровня страха инвесторов, есть новости, вызывающие рост или снижение “запрайсенных” ожиданий, но глобально долговые проблемы уже давно “в ценах”, одномоментного падения рынка на 9% из-за них быть просто не может.

      роботы и серые биржи

      Извините, вы просто не в курсе. Сейчас больше половины объёма торгов в США обеспечивают именно торговые роботы. Да, представьте себе, они торгуют между собой. Да, представьте себе, в США есть несколько очень крупных площадок, организованных инвесткомпаниями, где торги проходят по другим, намного более “свободным” правилам, чем на классических биржах. Погуглите и узнаете много интересного. Не в обиду, но, действительно, подтяните матчасть. Например, здесь, далее – по ссылкам.

      Хорошо, что в эту программу заложили ум и этот ум сошел с ума немного

      Про “сошла с ума” – это образ, вы же всё понимаете, зачем придираться? Это популярная статья, а не официальный отчёт о расследовании.

      Они поглядели и решили все вместе продавать все подряд.

      Да, торговые программы часто настроены именно так, что при обнаружении массированных продаж по данной бумаге, они немедленно ликвидируют свои длинные позиции по ней, чтобы оказаться “впереди очереди” продающих. Это обычная практика. Это ведёт к очень резкому падению цены.

      Обратите внимание, что произошло в это время с иеной. Иену стали скупать со страшной силой, чтобы купить иену для возврата кредитов, которые брались на покупку ценных бумаг в иенах (carry trading)

      Верно. Высвободившиеся после ликвидации позиций деньги инвестфонды начали возвращать японцам. Зачем им держать наличные? Это никак не противоречит всему сказанному выше.

      Далее – теории заговора, которые я комментировать не хотел бы.

  • 11 мая 2010Gelium пишет:

    Спасибо за ваш ответ, Алексей, хотя он в основном и неправильный ;) Давайте по пунктам.

    Рынок за это время к ним адаптировался. Конечно, есть колебания уровня страха инвесторов, есть новости, вызывающие рост или снижение “запрайсенных” ожиданий, но глобально долговые проблемы уже давно “в ценах”, одномоментного падения рынка на 9% из-за них быть просто не может.

    Вы противоречите фактам. На рынке Forex обвал произошел. Не на серых площадках, а на самом крупном рынке планеты. Почитайте СМИ и убедитесь, что инвесторы, а не мифические роботы, выходили из евро и переходили в доллар.

    Извините, вы просто не в курсе. Сейчас больше половины объёма торгов в США обеспечивают именно торговые роботы. Да, представьте себе, они торгуют между собой. Да, представьте себе, в США есть несколько очень крупных площадок, организованных инвесткомпаниями, где торги проходят по другим, намного более “свободным” правилам, чем на классических биржах. Погуглите и узнаете много интересного. Не в обиду, но, действительно, подтяните матчасть. Например, здесь, далее – по ссылкам.

    А может это вам стоит почитать матчасть и потом прикинуть соотношение объемов Forex-а и серых площадок инвесткомпаний?

    Про “сошла с ума” – это образ, вы же всё понимаете, зачем придираться? Это популярная статья, а не официальный отчёт о расследовании.

    Я придираюсь потому, что после прочтения вашей статьи у читателя может сложиться мнение, что во всем виноваты козлы отпущения в виде мифических роботов. И можно дальше спокойно вкладываться в пирамиду фондового рынка. Лично я не взял бы на себя такую ответственность, так как обвал вызван не мифическими робатами, а действиями инвесторов. Ждать, что теперь оголтелые роботы начнут с новой силой скупать все бумаги, по меньшей мере, наивно.

    Верно. Высвободившиеся после ликвидации позиций деньги инвестфонды начали возвращать японцам. Зачем им держать наличные? Это никак не противоречит всему сказанному выше.

    Очень даже противоречит. Не роботы, а инвестфонды стали возвращать деньги. Вы же сами себе противоречите.

    Заголовок статьи подразумевает незаконную кражу триллиона долларов, за которую кто-то должен отвечать и должен возвращать эти деньги. О таком развитии события что-то речь в СМИ не идет. Так была кража или нет? Если да, то кто и как за нее будет отвечать.

    • Начнём с того, что я не Алексей и что вы отвечаете не в той ветке ;) Это уже кое-что говорит о вашей внимательности к мелочам.

      Скажите, пожалуйста, вы действительно полагаете, что торговые роботы – это такие отдельные сущности, которые торгуют по собственному желанию и разумению? А инвестфонды, инвестбанки и прочие подобные конторы – это такие организации, в которых сидят яппи и руками ставят заявки в стакан?

      А как вы на глаз определяете, кто выставляет заявку (хоть на форексе, хоть на фондовой бирже) – человек или программа? Вот вы пишете: Не роботы, а инвестфонды стали возвращать деньги. В чём глубокая принципиальная разница?

      Не сочтите вопросы за издевательство, мне действительно интересно, как вы себе представляете инфраструктуру фондового рынка.

      • 11 мая 2010bach1 пишет:

        Молодец Артем – замочил тролля :)

        • Не надо так воспринимать. Троллей я баню не задумываясь, а тут человек искренне не понимает ситуацию. Моё дело – максимально доходчиво и подробно объяснить. Для того и сайт работает. Так что, всё нормально.

  • 11 мая 2010AI пишет:

    роботы не роботы, сбой не сбой, а у GS очередной квартал рекордных прибылей от трейдинга

    аххахахааха!!

  • 11 мая 2010Gelium пишет:

    Начнём с того, что я не Алексей и что вы отвечаете не в той ветке ;)

    Пардон Артём. Насчет не той ветки не понял. Здесь вроде бы всего одна ветка с комментариями к этой статье.

    Это уже кое-что говорит о вашей внимательности к мелочам.

    Это говорит о моей полной невнимательности к незначащим мелочам.

    Скажите, пожалуйста, вы действительно полагаете, что торговые роботы – это такие отдельные сущности, которые торгуют по собственному желанию и разумению? А инвестфонды, инвестбанки и прочие подобные конторы – это такие организации, в которых сидят яппи и руками ставят заявки в стакан?

    Я так не полагаю. Реальное положение дел известно только организаторам торгов и самим непосредственным участникам, к коим я не отношусь. Думаю вы тоже к ним не относитесь. Остается только догадываться об их истинных мотивах.

    А как вы на глаз определяете, кто выставляет заявку (хоть на форексе, хоть на фондовой бирже) – человек или программа? Вот вы пишете: Не роботы, а инвестфонды стали возвращать деньги. В чём глубокая принципиальная разница?

    Принципиальное различие заключается в механике процесса. МТС программируются с целью извлечение прибыли. Действия инвестфондов, о которых вы упоминаете, в контексте данной тематики, преследуют не извлечение прибыли, а уход от риска и ликвидацию позиций. Разницу улавливаете?

    Не сочтите вопросы за издевательство, мне действительно интересно, как вы себе представляете инфраструктуру фондового рынка.

    Никак. Мне нет никакого дела до инфраструктуры фондового рынка. Достаточно сервиса брокера, который позволяет зарабатывать на прогнозировании цен. Об инфраструктуре фондового рынка голова болит у брокера.

    Повторюсь.

    Заголовок статьи подразумевает незаконную кражу триллиона долларов, за которую кто-то должен отвечать и должен возвращать эти деньги. О таком развитии события что-то речь в СМИ не идет. Так была кража или нет? Если да, то кто и как за нее будет отвечать?

    • Здесь под каждым конкретным комментарием есть своя ссылка “Ответить”, т.е. в итоге получается “лесенка” или “дерево” ответов, так удобнее читать. Типа как в ЖЖ. Да ладно, не важно, комментариев не так много, не запутаемся.

      Я думаю, позиции прояснились, продолжать спорить бессмысленно. К тому же, я посмотрел ваш сайт, оказывается, вы “торгуете” на “форексе”, да ещё и “помогаете научиться” другим. Для меня вопрос о необходимости дискуссии на этом закрыт, извините. Не в обиду, просто это моя позиция. Мы всё равно говорим на разных языках и не придём к единому мнению.

      Про заголовок. Естественно, никто ни у кого ничего не крал в юридическом смысле этого слова. Но язык имеет интересное свойство – отражать не только буквальное, максимально точное и юридически выверенное значение слова, но и общий смысл, мысль, “концепцию”, если хотите. Есть такое понятие, как “переносное значение” слова или “нечёткое определение”.

      Например, “осень каждый день ворует у людей несколько минут светлого времени суток”. Вы предлагаете её за это судить по соответствующей статье УК? Или запретить людям такое говорить, т.к. это будет клеветой на осень?

      Я знаю одного человека, у которого полностью отсутствует чувство юмора. Вообще. Он не понимает шуток, доступных даже дошкольникам. А вы вот почему-то видите в финансово-популярной статье, рассчитанной на самую широкую аудиторию, документ, в котором каждое слово должно иметь ровно одно значение, при этом абсолютно буквальное.

      Вместо “робот увидел продажи” я должен был написать “специализированный набор алгоритмов, предназначенный для автоматической торговли ценными бумагами путём передачи ордеров через электронные системы связи, получил информацию от организатора торгов о том, что подобный специализированный … (и т.д.) … произвёл некоторое количество сделок, приведших к снижению курса данной ценной бумаги на данной торговой площадке”. Вероятно, вы были бы единственным человеком, дочитавшим эту фразу до конца. А так текст прочитало уже почти полторы тысячи человек, и многие из них поняли картину “в целом”, что, собственно, и было моей целью.

      • 11 мая 2010Gelium пишет:

        Этот кулик не из нашего болота, поэтому разговаривать с ним нет смысла. :-) Особенно, если сказать по делу нечего. А если по делу сказать нечего, надо перейти на личность и постараться опустить собеседника. :-)

        Резюме.

        Никто ничего не воровал, никто ничего не возвращал. Есть версия, что во всем виноваты роботы. Владельцы роботов ее подтверждать не собираются. Организаторы торгов подтвердить ее не могут. Поэтому это только версия. Вдобавок к этому загадочным образом исчезают заявки на покупку и котировки падают. Сделки никто не отменяет, историю не чистит. Курс иены укрепляется против растущего доллара во время падения фондового рынка.

        Свой взгляд на механику произошедших событий я описал выше. Вы не привели никаких доводов, чтобы показать мне мою ошибку.

        Всего хорошего.

        • По делу я всё сказал. Личных наездов не было, просто констатация факта, что людям, серьёзно относящимся к мошенничеству под названием “форекс”, что-то объяснять бессмысленно.

          На всякий случай, не для вас, а для читателей:

          - это, безусловно, версия. Но в данный момент эта версия – основная, постоянно дополняемая деталями, которые её подтверждают;
          - заявки на покупку не “исчезают загадочным образом”, а исполняются;
          - NASDAQ отменил около 200 сделок;
          - курс йены укрепился совершенно логично в рамках опубликованной версии.

          Счастливо!

          • 11 мая 2010Gelium пишет:

            http://pda.top.rbc.ru/finances/11/05/2010/405381.shtml

            С исчезновением заявок на покупку не все ясно. Точнее ничего не ясно.

            Отмена 200 сделок на NASDAQ ничего не подтверждает. Вы знаете сколько сделок в день бывает на NASDAQ?

            Обвалился S&P, CAC, DAX, FTSE. Про отмену сделок для этих индексов и производных инструментов, пока ничего не слышно. Верно?

            Если роботы – это всего лишь отмазка для СМИ, то минимумы на рынках акций будут как минимум протестированы, а золото пойдет вверх.

            • 12 мая 2010Gelium пишет:

              SEC: Причины недавнего обвала фондового рынка пока не ясны

              http://pda.top.rbc.ru/economics/12/05/2010/405779.shtml

              • А кто спорит, что первоначальная причина продаж непонятна? Я ж в статье так и написал: “Главным вопросом, на который пока не получен ответ, остаётся вопрос о том, кто и зачем начал активно сливать фьючерсы”. Дальнейший механизм “лавины продаж” уже более-менее ясен, но стартовая точка – пока загадка, да.

                Подождём, может быть, что-то прояснится со временем. Не удивлюсь, кстати, если виноват во всём окажется Сергей Алейников или кто-то типа него. Но это так, мысли вслух, не более.

  • 13 мая 2010Dmitry пишет:

    Обьяснение с роботами выглядит наиболее вероятно + наложился страх + стопы

    Если посмотреть на индекс ДОУ daily frequency то 200 moving average 6ого мая это =10207, примерно на этой цене и произошел обвал – что это значит? по простому инвесторы да и роботы ставят стоп лоссы и обычно делают это по тех аналаизу…в данном случае пересечение доу 200 МА есть очень большой саппорт… что произошло… рынок весь день сливали, по пути страхи увеличивались, срабатывало все больше стопов..и вот когда пересекли 200 МА видимо сработала такая куча стопов которая продавила индекс так сильно + началась просто паника и беспорядочный слив

  • 14 мая 2010Л.Каннский пишет:

    [..]специальные очень сложные компьютерные программы, торгующие, по сути, между собой[..]

    Никакой магии – обычные тупые робо-скальперы. Я такими сам баловался на форексе.

    • “Что “Битлз”, “Битлз”? Поют фальшиво, картавят, гнусавят, слова забывают… – А ты их слышал? – Зачем? Мне Рабинович по телефону напел…”

      • 19 мая 2010Л.Каннский пишет:

        FYI: cкальперы действительно неплохо гребут – ‘очень сложным компьютерным программам’ и не снилась такая доходность ;-))

    • 14 мая 2010Dmitry пишет:

      :) >>Никакой магии – обычные тупые робо-скальперы. Я такими сам баловался на форексе.

      ну они далеко не тупые – в GS, Citadel итд трудятся сотни человек над разработкой подобных, от обычного трейдинга на основе тех анализа до квантов и нейронов

Ваш комментарий

Имя:

Текст:

Также в этой рубрике:







Подписка на СуперИнвестор.Ru:


                    


Популярное за неделю

Рецензии

Реклама