Ложь на фондовом рынке – 4

Опубликовано 27 Авг 2012 в Ликбез 

Мы продолжаем публикацию сокращённой и отредактированной версии популярной анонимной статьи, раскрывающей многие «секреты» российского фондового рынка. В предыдущих материалах рассказывалось об «учебных центрах», которые, по сути, работают в качестве «фабрик» по нагону клиентов к брокерам, о том, как подаётся информация и аналитика по фондовому рынку, а также о разорительном доверительном управлении. На этот раз речь пойдёт о модной теме — поисках «грааля», то есть системы торговли, способной приносить постоянный высокий доход трейдеру.

Автор: Dart K. Tarassi

Алгоритмическая и системная торговля

Как говорилось выше, наивным инвесторам через различные маркетинговые каналы, семинары Учебных Центров и пр. навязывается представление, что, дескать, существуют некие системы активных спекуляций, которыми в совершенстве владеют «профи». И если потратить много времени и денег и освоить подобную торговую систему, то постоянно будешь зарабатывать. И будет на компьютере стоять такой «печатный станок» и все проблемы решатся. Хотя это, конечно, «не для всех», а только для умных «технарей», тех, кто соображает в математике, потому как такие системы основаны на написании математических алгоритмов, знании основ статистики и программирования.

На это основание можно «навалить» гору лжи о том, что рынок, мол, подчиняется законам математической статистики, всё повторяется, это можно вычислить, «зашить» в алгоритмы и т.д. Все эти системы подразумевают активное использование маржи, т.е. заёмного капитала (1:3, 1:4, даже 1:10). Существуют и активно поддерживаются дискуссии на тему «какой уровень «плечей» оптимален» (брокерам зарабатывать на марже – святое дело!).



Ряд описанных выше доверительных управляющих также заявляет, что «при управлении капиталом и принятии торговых решений активно используется системная торговля, алгоритмы, математический анализ, статистика... бла-бла-бла, всё такое». Всё ведёт к тому, что каждый рядовой инвестор, считающий, что у него «хорошо с математикой», обязан начать мечтать, что вот здесь-то он и раскроет свои способности, разбогатеет и прославится. А владельцы капитала должны срочно пуститься в поиск талантливых математиков и программистов, закупать им оборудование с тем, чтобы торговать и увеличивать капитал «по системе».

Я скажу так: «Всем можно успокоиться. Практически никто ничего не зарабатывает». Всё это – наглая ложь!

Все эти наши математики, программисты, сидящие в окружении компьютеров, серверов, выделенных линий, обеспечивающих высокую скорость доступа к торгам, ребята, ломающие голову над поисками подходящих по ликвидности и просчитываемых финансовых инструментов, уравнениями и.т.п. – занимаются абсолютно бесполезным трудом. 90% из них ничего не зарабатывают или банально теряют деньги. И уж точно никто из них баснословно не разбогател, ибо своими собственными деньгами они по таким алгоритмам либо не управляют вовсе, либо небольшими суммами и крайне редко.

Средний процент успеха, я думаю, ничуть не выше, чем у типичного начинающего инвестора, до конца не понимающего того, что он делает. Полагаю, если бы они все пытались математически просчитать вероятность выигрыша в казино, то, в итоге, это бы имело куда больший финансовый смысл.

Ищи, кому это выгодно. А выгодно брокерам (комиссионные и плата за маржу), биржам (биржевые сборы) и людям, пытающимся под эту тему собрать деньги с доверчивых инвесторов, или, на худой конец, получить работу управляющего. Вот они-то и проводят популяризацию этой темы. А кроме них – больше никому не выгодно. Всё просто.

Я прочёл достаточно книг по инвестициям, написанных признанными во всём мире людьми. И во всех этих книгах, прямо или косвенно, имеется одна любопытная мысль, которую можно воспринимать как совет. Вот эта мысль, адаптированная под русский язык: «Если кто-то пытается продать вам некую систему инвестирования, которая гарантирует заработки (с оговорками, типа: ей надо неукоснительно, регулярно, долгое время следовать) при почти отсутствующем или низком риске – шлите его подальше. Ибо такой системы нет в природе». Конечно, такие системы периодически «изобретаются», всегда есть те, кто очень хочет на этом заработать, продав их доверчивым инвесторам.

Я вовсе не утверждаю, что математика на глобальном фондовом рынке совсем не имеет места и не используется. Используется, ещё как. Есть даже такая сфера деятельности – финансовый инжиниринг, сплошь построенный на математике (по-простому – принципы расчётов финансовых инструментов:облигаций, деривативов, акций и пр.). И программирование используется, и мощнейшие сервера и компьютеры и алгоритмы. Во всё это вкладываются миллиарды долларов. Однако, опять же, ссылаться на существование всего этого в оправдание попыток «развода» инвесторов «на комиссию и плечи» на российском фондовом рынке, который и ликвидностью-то своей ни к чему такому не приспособлен, просто смешно.

Ещё иллюстрация. Есть оспоримое, но мнение, что «отцом» системной торговли на российском рынке является, ну назовем его условно — Статистик. О нём известно, что он хороший математик, лауреат Государственной Премии, начал заниматься системной торговлей одним из первых и делает это до сих пор. Это всё — правда. Я знаю Статистика хорошо и давно. У меня неоднозначное к нему отношение. Он мне симпатичен как приличный и интеллигентный человек (кстати, происходит из известного старинного дворянского рода). Он явно разбирается в вещах, недоступных простым смертным, типа меня. Но когда я слышу о том, чем он занимается на рынке, у меня невольно возникает вопрос: «Какое это имеет отношение к рынку ценных бумаг?». Когда я слышу высказывания – «с точки зрения такой-то… заумной теории», я просто не понимаю — причём тут рынок?

Ещё у Статистика есть особенность: то ли в силу хорошего воспитания, то ли благородного происхождения, он совершенно не склонен к вранью. У него есть свой, довольно посещаемый сайт, куда он честно выкладывает результаты своей деятельности. И если проанализировать эти данные, то видно, что Статистик уже не первый год либо ничего не зарабатывает, либо имеет некоторый минус. При этом Статистика никак нельзя заподозрить в недостаточном знании алгоритмов, статистики и всего прочего, что нужно для «системной торговли» или в том, что он уделяет этому мало времени и усилий. Вдумайтесь: если такой «системщик», как Статистик не может построить зарабатывающую систему, то, какого размера минус неизбежно должен регулярно образовываться у 90% остальных «системщиков»? Да ещё к убытку можно добавить то, что придётся заплатить брокеру в виде комиссионных и платы за маржу.

Окончание


Если вопрос как стать трейдером тревожит вас, то эта ссылка просто таки взывает о клике: полезные действенные советы и секреты успеха на пути к становлению успешного трейдера

 

Понравилась статья? Поделитесь ею с друзьями в социальных сетях!


Ваш комментарий

Имя:

Текст:

Также в этой рубрике:







Подписка на СуперИнвестор.Ru:


                    


Популярное за неделю

Рецензии

Реклама

https://admiralclubgame.com/games/new . http://driftkazino.dengy-tut.com/articles/turniry-drift