Грег Хантер, создатель портала USAWatchdog.com, взял интервью у эксперта по рынку золота Джеймса Терка (James Turk), который утверждает, что американский доллар вряд ли сохранит свои сильные позиции.
Джереми Грэнтэм сделал тревожный прогноз…
Опубликовано 24 Сен 2013 в Интервью, Переводы, Персона, Портфель
Сооснователь фонда Grantham Mayo Van Otterlo (GMO) Джереми Грэнтэм считается одним из самых влиятельных людей в мире финансов по версии агентства Bloomberg. Этот человек правильно предсказал сначала пузырь доткомов, а затем - пузырь на рынке жилой недвижимости США. Издание The Wall Street Journal решило задать Грэнтэму несколько вопросов о том, с какими трудностями могут столкнуться инвесторы в обозримом будущем.
На картине: Аналитики призывают инвесторов покупать акции, обещая светлое будущее.
Год назад в интернет-журнале СуперИнвестор.Ru была опубликована табличка с рекомендациями ведущих инвесткомпаний и аналитических команд банков на 2011 год. Мы тогда проанализировали множество прогнозных исследований и выявили наиболее перспективные с точки зрения экспертов акции с прицелом на год вперёд.
Подошло время посмотреть, что на самом деле происходило с данными бумагами, и насколько полезны для инвесторов оказались предсказания-рекомендации аналитиков. Мы свели в единую таблицу данные по рекомендованным бумагам, подставили в неё реальные годовые показатели изменения цен акций и посчитали «доходность портфеля» для каждого прогнозиста в отдельности.
Результаты по-настоящему впечатляют. Из семи рассмотренных команд пять продемонстрировали «доходность» порядка минус 34% (плюс-минус три процентных пункта). Советы одной аналитической группы принесли бы инвесторам минус 44%, и лишь одна оказалась намного лучше прочих с результатом минус 23%. Стоит заметить, пожалуй, что индекс ММВБ за прошлый год потерял лишь примерно 17%.
Интернет-журнал СуперИнвестор.Ru продолжает публикацию ответов известного финансиста и автора книг для инвесторов Елены Чирковой на вопросы читателей.
Напомним, ранее мы ознакомились с оригинальным взглядом Елены на кондратьевские циклы в экономике и консервативные инвестиции, а также прочитали о том, можно ли научиться инвестировать по книгам и как извлечь выгоду из засилья спекулянтов на рынке. Мы узнали о том, стоит ли покупать жильё в России и других странах, о будущем доллара и перспективах вовлечения населения России в операции на фондовом рынке. В предыдущей части интервью Елена ответила на блок вопросов, касающихся её личных инвестиций и видения фонового рынка.
В финальной публикации мы узнаем о будущем стратегии «Покупай и держи», о техническом анализе и инвестициях в уран.
Интернет-журнал СуперИнвестор.Ru продолжает публикацию ответов известного финансиста и автора книг для инвесторов Елены Чирковой на вопросы читателей.
Напомним, ранее мы ознакомились с оригинальным взглядом Елены на кондратьевские циклы в экономике и консервативные инвестиции, а также прочитали о том, можно ли научиться инвестировать по книгам и как извлечь выгоду из засилья спекулянтов на рынке. В предыдущей части мы узнали о том, стоит ли покупать жильё в России и других странах, о будущем доллара и перспективах вовлечения населения России в операции на фондовом рынке.
Сегодня на очереди, пожалуй, один из самых интересных блоков вопросов: о личной инвестиционной стратегии Елены Чирковой, её видении ситуации и принципах грамотного инвестирования. Вероятно, ответы Елены многим покажутся несколько неожиданными.
Интернет-журнал СуперИнвестор.Ru продолжает публикацию ответов известного финансиста и автора книг для инвесторов Елены Чирковой на вопросы читателей.
Напомним, ранее мы ознакомились с оригинальным взглядом Елены на кондратьевские циклы в экономике и консервативные инвестиции, а также прочитали о том, можно ли научиться инвестировать по книгам и как извлечь выгоду из засилья спекулянтов на рынке.
Сегодня мы узнаем о том, стоит ли покупать жильё в России и других странах, о будущем доллара и перспективах вовлечения населения России в операции на фондовом рынке. Ответы Елены как всегда откровенны, оригинальны и в чём-то неожиданны.
Интернет-журнал СуперИнвестор.Ru продолжает публикацию ответов известного финансиста и автора книг для инвесторов Елены Чирковой на вопросы читателей. Напомним, в прошлый раз вы узнали об оригинальном взгляде Елены на кондратьевские циклы в экономике и консервативные инвестиции.
В этом отрывке интервью Елена рассказывает о различных книгах об инвестициях и финансах и их авторах; о том, что засилье спекулянтов на фондовом рынке - это отличный шанс для долгосрочных инвесторов; а также даёт советы тем, кто хочет перестать быть бедным.
В ближайшие дни вы сможете прочитать ответы Елены Чирковой на многие другие вопросы наших читателей.
Как и было объявлено ранее, известный финансист и автор книг для инвесторов Елена Чиркова ответила на вопросы читателей журнала СуперИнвестор.Ru. Вопросы поступили и из Клуба начинающих инвесторов (основная часть), и с сайта журнала, и из нашего ЖЖ-представительства. Вопросов оказалось очень много, часть из них пересекались или повторялись, но в итоге Елена очень полно и подробно ответила на 19 из них. Это очень большой объём текста, поэтому ответы будут публиковаться последовательно — в нескольких частях, каждый день, начиная с сегодняшнего.
Ради экономии места мы решили отказаться от публикации ников и имён авторов вопросов. Надеемся, они узнают свои вопросы и получат исчерпывающие ответы. Также, как и предполагалось, определён лучший вопрос, а его автор получит подарок от Елены — её книгу с дарственной надписью. Вопрос-победитель будет отмечен прямо в тексте, поэтому читайте внимательно.
В первой части беседы с читателями Елена рассказывает о своём отношении к кондратьевским циклам и консервативным инструментам инвестирования — золоту и депозитам. Отношение, кстати, оригинальное и весьма интересное, заставляющее посмотреть на некоторые вопросы с неожиданной стороны.
Интернет-журнал СуперИнвестор.Ru продолжает брать интервью у интересных и весьма компетентных в вопросах инвестирования людей. Напомню, мы уже встречались с Алексеем Навальным, Андреем Дикушиным (1, 2, 3, 4) и Матвеем Малым (1, 2).
Наш следующий гость — Елена Чиркова. Это имя хорошо известно и среди профессионалов рынка, и среди частных инвесторов. Для первых Елена — коллега, топ-менеджер в крупных инвестбанках и консультант, для вторых — автор интересных и полезных книг об инвестициях.
Елена Чиркова за свою жизнь в бизнесе поработала и вице-президентом инвестиционно-банковского департамента «Тройки Диалог», и руководителем направления слияний и поглощений департамента финансовых услуг Deloitte, и директором московского представительства инвестбанка Ротшильда, и начальником управления привлечения инвестиций в капитал «Банка Москвы».
Вторая часть интервью с инвестиционным консультантом Матвеем Малым. В первой части мы узнали, как правильно выбирать консультанта и как отличить мошенника от честного эксперта по финансовым вопросам.
На этот раз поговорим о том, что именно можно получить от общения с грамотным консультантом, чем оно полезнее самостоятельной подготовки по книгам и сайтам. Кроме того, выясним, на чём зарабатывает консультант, и на что уходят деньги клиента.
Уточнить любые вопросы и обсудить материал вы можете в комментариях. Здесь есть что обсуждать и о чём дискутировать, но этим, на мой взгляд, и интересно общение с думающим и необычным человеком.
Мы познакомились с Матвеем Малым в сообществе журнала «Сноб», где периодически пишем зажигательные комментарии к статьям на финансовые (и не только) темы. Мне показалось, что Матвей — интересный человек с необычными взглядами на жизнь и на свою профессию — он работает инвестиционным консультантом, помогая людям достигать их цели.
Скажу честно, деятельность финансовых консультантов чаще всего вызывает у меня ироничную улыбку: большинство этих людей умеют только размахивать свежекупленными громкими регалиями и с умным видом говорить банальности и откровенные глупости. Но, изучив сайт Матвея и пообщавшись с ним в письмах, я понял, что это — другой случай. Матвей имеет собственную философию работы с клиентами, его подход помогает не только правильно вложить деньги, но и разобраться с пониманием жизненных целей и ценностей.
Поэтому идея посотрудничать в рамках журнала СуперИнвестор.Ru нам обоим показалась вполне логичной, несмотря на то, что наши мнения относительно управления личными деньгами несколько расходятся. Для начала я взял у Матвея интервью, в котором расспросил о тонкостях работы финансового консультанта и о том, кто, как и зачем может воспользоваться его услугами. Если эта тема вам интересна, задавайте вопросы в комментариях.
Мы продолжаем публикацию ответов специалиста по «физическому» золоту Андрея Дикушина на вопросы редакции интернет-журнала СуперИнвестор.Ru и Клуба начинающих инвесторов. Напомним, что ранее мы уже рассмотрели теорию, и практику работы с драгоценным металлом (части первая и вторая). В последней публикации обсудим конкретные компании, работающие с драгоценными металлами и прогнозы по ценам на золото.
Ваше мнение о Perth Mint?
Уважаемый монетный двор и аффинажный завод. Проблем с их продукцией нет. Ценник слегка кусается. За килограммовую плитку просят аж 5% премии. В Лондоне можно купить дешевле - порядка 3%. Полагаю, что цены ex-gate, то есть перед покупателем встанет вопрос доставки из Австралии.
Насколько я знаю, крупную контору, специализирующуюся на золоте (биржа, хранилище), замутил небезызвестный Г. Стерлигов, который сейчас является большим поклонником данного инструмента. Что вы знаете Антикризисном расчетно-товарном центре (так называется эта фирма)?
Мы продолжаем публикацию ответов специалиста по «физическому» золоту Андрея Дикушина на вопросы редакции интернет-журнала СуперИнвестор.Ru и Клуба начинающих инвесторов. Напомним, что ранее мы уже рассмотрели теорию и начали говорить о практике работы с драгоценным металлом. На этот раз продолжаем «практическое занятие».
Ювелирные изделия из золота можно рассматривать как возможность сохранения капитала вложенного в него? Или же в нем слишком велик процент стоимости работы ювелира а "живого" металла всегда меньше чем следовало бы, и соответственно покупка становится нерентабельной? Есть ли исследования, которые бы на длительных промежутках времени показали что такой вариант сбережения в золоте приемлем и в итоге выгоден?
Я думаю, вы сами ответили на свой вопрос. Доля «работы» настолько велика, что об инвестиционных качествах ювелирки говорить не приходится. Конечно, если золото улетит вверх в разы, то все корабли как-то на этом приливе поднимутся. Стоит ли?
Каков наиболее прибыльный вариант нахождения в золоте (ОМС, монеты, слитки)?
Мы продолжаем публикацию ответов специалиста по «физическому» золоту Андрея Дикушина на вопросы редакции интернет-журнала СуперИнвестор.Ru и Клуба начинающих инвесторов. Если в прошлый раз мы говорили о теории, то теперь речь пойдёт о практике работы с драгоценным металлом.
Почему в том же Сбербанке (в других местах не отслеживал) физическое золото в слитках и монетах практически вдвое дороже бумажного на ОМС? И вообще существует ли в природе физическое золото по ценам близким к биржевым/курсовым или как они там правильно называются? И соответственно где и как его взять?
Вы, наверное, имеете в виду размер комиссионных. Сама цена всё-таки вдвое не должна отличаться. В Лондоне можно легко приобрести физическое золото за комиссию в 3% за килограммовый продукт. Стандартная инвестиционная плитка весом 400 унций (12,5 кг) обойдется вам не более 1-1,5%. К слову, биржевой цены на золото нет. Это не биржевой товар. Цена формируется лондонскими дилерами на так называемом фиксинге два раза в день. В течении дня дилеры торгуют между собой OTC по Reuters или по телефону. Мы покупаем золото нескольких таких дилеров и аффинажных заводов.
Есть ли смысл покупать т.н. золотой лом? Каковы сейчас цены, какова динамика их изменения за последний год?
Андрей Дикушин - основатель компании, оказывающей услуги по покупке и хранению золота в Лондоне для российских и восточно-европейских инвесторов. Как специалист по «физическому» золоту, Андрей любезно согласился ответить на многочисленные вопросы редакции интернет-журнала СуперИнвестор.Ru и участников Клуба начинающих инвесторов.
Вопросов оказалось так много, а ответы получились такими подробными, что нам пришлось разбить получившееся интервью на четыре части. В первой мы познакомимся с некоторыми «теоретическими» основами инвестирования в золото, во второй и третьей — с чисто практическими советами и рекомендациями, а в четвёртой Андрей расскажет о конкретных компаниях этого рынка, а также даст свой прогноз по ценам на золото.
Можно ли рассматривать "металлические" счета как эквивалентную альтернативу реальному золоту?
Металлические счета бывают двух типов — выделенные (allocated) и общие (unallocated). В первом случае вы по сути покупаете реальное золото (с номерами плиток и т.п.) и отдаете его на ответственное хранение дилеру. Единственный риск потери в этом случае — мошенничество дилера, квалифицируемое как уголовка. Во всех остальных случаях вы получите свое золото даже при банкротстве дилера.
С общим счетом все гораздо сложнее. По сути это депозит, номинированный в золоте, владелец которого имеет статус кредитора общей очереди. Более того, поскольку банки давно использовали такие счета как дешевый способ финансирования (процента-то нет!), то объем обязательств по таким счетам в десятки раз превышает возможное обеспечение реальным золотом. Как я писал в своем блоге, возможен кризис общих счетов даже без общего финансового коллапса. Пирамида рано или поздно схлопывается. Отдельно стоит ответить, что выделенных металлических счетов, насколько мне известно, в России нет. Банк должен как-то хеджировать позиции, но где и как, остается открытым вопросом.
Если бумажные деньги "рухнут" будет ли толк от золотого слитка?
Подписка на СуперИнвестор.Ru:
