Про биржевых роботов

Опубликовано 22 Сен 2009 в Ликбез, Ссылки

Журнал биржи ММВБ (в целом ужасно скучный и примитивный) сделал что-то вроде темы номера про биржевых роботов. Куча интересной информации, цифр, выводов, прогнозов. В общем, обязательно к прочтению для всех, кто интересуется внутренней жизнью биржи.

Журнал можно скачать с сайта ММВБ в формате pdf целиком или отдельными статьями, но для удобства я просто вырезал заметки про роботов в один файл, который и предлагаю вам.

В России законодательство о видах акций очень простое: есть обыкновенные акции, есть привилегированные (которые не имеют голоса, зато имеют более твёрдые дивиденды). В США же, где акционерная структура формировалась естественным образом, дикий зоопарк самых разных видов, классов и прочих разновидностей акций и структур владения компаниями. Некоторые из этих юридических приёмов позволяют контролировать крупнейшие корпорации, вкладывая относительно небольшие деньги. Чаще всего такой контроль получают основатели компаний или их семьи. С подачи Аналайзмена изучил большой, но очень интересный документ о том, кто и как владеет компаниями в США. Честно говоря, ответа на вопрос «кто» там нет, но вот «как» - расписано очень хорошо. Представляю небольшой перечень интересных акционерных «финтов» с примерами, созданный на основе некоторых пунктов этого документа.

Читайте дальше

Вторая половина замечательной подборки правил по мотивам Инвестопедии, сопровождаемых моими комментариями. Первую читайте здесь.

6. Выберите стратегию и придерживайтесь её

Разные люди используют разные методы выбора акций и достижения инвестиционных целей. Существует много путей быть успешным на рынке и ни одна стратегия не является заведомо лучшей. Выбрав однажды стиль инвестирования, старайтесь придерживаться его. Инвестор, который мечется между разными стратегиями выбора бумаг, обычно получает меньший доход, чем тот, что придерживается какой-то одной из них. Посмотрите, как вёл себя Уоррен Баффет во время бума интернет-компаний. Его стратегия, ориентированная на реальную ценность компаний, не позволила ему принять участие истерике вокруг «модных» акций (и много заработать, как некоторые), но и уберегла его от краха, последовавшего вскоре (и разорившего многих).

Читайте дальше

Почитаем ещё одну подборку правил, опубликованную на сайте Инвестопедия. На этот раз они посвящены именно долгосрочному инвестированию, что для нас наиболее интересно. К каждому правилу прилагается мой комментарий.

Читайте дальше

Ручная работа

Опубликовано 28 Авг 2009 в Ликбез

Все мы, конечно, знаем, что торговля акциями в наше время происходит «в компьютере». Акции — не бумажки, а записи в базах данных, сделки сопровождаются не пожатием рук, а кликами мышки, а доступ к торгам на любой бирже в мире можно иметь из любой деревни и даже дикого леса — была бы связь и компьютер с торговой программой. Поэтому для многих, наверное, станет неожиданностью, что не где-нибудь в Африке, а в самих США, да ещё и на очень известных биржах до сих пор существует «ручная торговля». Помните кадры из фильмов про биржу? Кучи потных мужиков дико размахивают руками, что-то кричат, бросают в воздух бумажки и вообще ведут себя крайне странно. Так вот, такая торговля, больше присущая 50-м годам прошлого века, до сих пор существует.

Читайте дальше

Как купить и продать нефть – 2

Опубликовано 25 Авг 2009 в Ликбез

В прошлый раз мы рассмотрели «теорию», касающуюся таких ценных бумаг, как ETN. Узнаем теперь, как это выглядит на практике. Я позвонил в «международные» отделения двух ведущих российских брокерских контор — БКС и Финам — и узнал, что надо сделать, чтобы купить и продать ETNы, и сколько это будет стоить. В разговоре с компаниями представился потенциальным клиентом со следующими стартовыми условиями:

Сумма на руках — несколько тысяч долларов;
Стиль инвестирования — редкие сделки;
Расходы на обеспечение покупок — минимальные.

Читайте дальше

Как купить и продать нефть – 1

Опубликовано 24 Авг 2009 в Ликбез

Мало кто из российских частных инвесторов может непосредственно получать доход (или убыток) от изменений цен на нефть на мировых рынках. Понятно, что можно покупать или продавать акции нефтекомпаний, но это всё-таки не то. Можно ориентироваться на курс рубля к доллару (который довольно чутко реагирует на нефтяные цены), но и в этом случае довольно много «посторонних» факторов. Можно выйти на западные биржи через российских или иностранных брокеров и торговать фьючерсами. Но это сложно и такие операции вряд ли можно отнести к понятию «частное инвестирование», это серьёзное профессиональное занятие. Тем не менее, выход есть. Из данной заметки вы узнаете, что надо покупать, чтобы вложиться в нефть надолго (именно с инвестиционными целями), а из следующей — как это сделать наиболее простым способом.

Читайте дальше

Иногда очень хочется, чтобы некоторые твои предсказания никогда не сбылись. Но почему-то получается так, что именно они и оказываются верными, а оптимистичные надежды разбиваются о реальность. Я уже года три, если не четыре, говорю о том, что 2009-2012 годы станут критичными в плане обрушения инфраструктуры российской экономики. В принципе, всё могло начаться и раньше, но, к счастью, разрушительные процессы сдерживались потоком нефтебабла, малой неуворованной части которого хватало на «косметический ремонт» домов, заводов, плотин, мостов, дорог, ракет, АЭС и т.п. Но на таком «подтягивании лица» долго не проживёшь: рано или поздно время возьмёт своё. С окончанием тучного периода процесс приближения к логичному концу только ускорился. В предыдущий раз о скором начале проблем я писал буквально в конце июля (в комментариях). Прошло всего две недели, и мы увидели, что такое «крах инфраструктуры». Пересказывать сообщения информагентств об аварии на Саяно-Шушенской ГЭС не буду, все их наверняка уже прочитали и посмотрели. Остановимся на экономических последствиях несчастья, в том числе, на последствиях для инвесторов.

Читайте дальше

Не стоит думать, что инвест-активизм — удел пенсионеров, которым больше нечем заняться. На самом деле, это весьма солидный и прибыльный бизнес с большими оборотами. Существуют целые инвестфонды, занимающиеся только подобными операциями. Они находят «слабые» компании, в которых менеджмент совершает те или иные ошибки, и атакуют их. Сначала покупают некоторую долю акций, потом — начинают бомбардировать совет директоров своими предложениями, создавать общественное мнение, объединять других акционеров и т.п. В результате, стоимость акций компании повышается, и активисты продают свой пакет с хорошей прибылью.

Газета Financial Times приводит довольно длинный список крупных инвесторов-активистов. Взглянем на некоторых представителей этого движения и добавим одного своего.

Читайте дальше

Продолжаем тему инвест-активизма, начатую в предыдущей заметке.

Зачем акционеры-активисты борются с менеджментом? Есть несколько причин.

Читайте дальше

Если в России фондовый рынок когда-нибудь станет действительно массовым, а компании, акции которых торгуются на биржах, — по-настоящему частными, выражение shareholder activist получит адекватный перевод на русский. Пока же у нас нет ни слова, ни явления. Тем интереснее посмотреть на то, как это работает «у них» и узнать, что в России всё-таки есть хотя бы один человек, которого можно так назвать. Скажу честно, я раньше не очень интересовался этим вопросом, но по ходу изучения темы понял, насколько это всё интересно. Надеюсь, вам тоже понравится. Текст получился большой, поэтому разбиваю его на три части.

Читайте дальше

Тайный клуб миллионеров

Опубликовано 28 июля 2009 в Ликбез

Мультсериал, объясняющий тайны инвестирования детям. Роль Уоррена Баффета озвучивает Уоррен Баффет. Первая серия. К сожалению, только для англопонимающих. Миллиардер рассказывает про инвестирование в производство конфет.

Читайте дальше

porsche

История вокруг Porsche и Volkswagen заканчивается неожиданным образом. Хотя эти события крайне далеки от россиян вообще и частных инвесторов в частности, из них можно извлечь очень полезные и важные уроки для своей инвестиционной деятельности.

Компания Porsche совершила одну из самых неприятных, но традиционных ошибок инвесторов: приняла на себя намного больший риск, чем могла себе позволить. Давайте вспомним историю, которая привела к краху совсем недавно прекрасной компании, и выясним, что не надо делать, если мы не хотим повторить крах Porsche.

Читайте дальше

Автор блога Финсовет
специально для СуперИнвестор.Ru

Известно, что большинство водителей уверены, что водят машину лучше других. Не все инвесторы инвестируют хуже других, но многие. Далее я покажу, что инвестировать лучше большинства можно уже сейчас и без значительных временных затрат на обучение и постоянное чтение новостей, просмотр котировок, графиков и т.п.

Читайте дальше

В предыдущей заметке с подобным названием я отметил, насколько сильны бывают ложные стереотипы. Даже у журналистов. Даже у «профильных» журналистов из ведущих изданий, которые на своей теме съели не одну собаку с не одним пудом соли. Если в большинстве случаев такие ложные стереотипы можно вовремя «засечь» и не пропустить в статью (это признак хорошего редактора), то иногда сами понятия, с которыми связаны эти стереотипы, изначально заставляют вас неправильно думать. Автору просто в голову не придёт усомниться в своих словах. Сейчас объясню на очень любопытном примере, а заодно покажу, как российская статистика совершенно честно врёт по поводу очень важных показателей.

Читайте дальше






Подписка на СуперИнвестор.Ru:


                    


Популярное за неделю

Рецензии

Реклама