В комментариях к заметке про американскую старушку-миллионершу (с), которая весьма скромно прожила всю жизнь, оставив $7 млн местному учебному заведению, возник часто встречающийся вопрос. Зачем, мол, иметь столько денег и не получать удовольствия от их использования, а потом ещё и отдать чужим людям? Мне сложно ответить на этот вопрос, так как подобные вещи либо воспитываются в человеке с детства, либо приходят с возрастом, либо не будут понятны никогда.

Скажу лишь, что только список американских филантропов в Википедии состоит из 1121 имени. И каждый из этих людей пожертвовал на благотворительность миллионы, а иногда сотни миллионов и даже миллиарды долларов. Многие из этих людей не получили богатство по наследству и не выиграли от однажды сделанной удачной инвестиции, а заработали деньги собственным трудом. Тем не менее, однажды они принимают решение инвестировать эти средства не для собственной выгоды, а для благого дела (или того, что они таким считают).

Уже после публикации заметки про Грейс Гронер я прочитал статью в издании Financial Edge с несколькими примерами того, как богатые люди расстаются со своими деньгами. Статья, прямо скажем, так себе. Но в ней упоминается имя и история, весьма меня заинтересовавшие. Это Чарльз «Чак» Фини. В рунете есть несколько текстов с некоторыми сведениями об этом человеке, но, как мне кажется, он заслуживает большего. Кстати, все русскоязычные авторы, перепечатывая хвалебные статьи, обходят стороной некоторые неоднозначные события в жизни Фини. Попробуем рассмотреть самого крупного благотворителя в современной истории и «секретного миллиардера» со всех сторон.

Читайте дальше

Новый Баффет

Опубликовано 16 Сен 2009 в Персона

Пока российские частные инвесторы и те, кто мечтает ими стать, изучают наследие и текущую деятельность Уоррена Баффета, в США произошла небольшая «революция». По последним данным, самым влиятельным инвестором с точки зрения профессионалов стал Джон Полсон. Его уже называют «Баффетом нашего времени», а многие инвесторы стараются следовать за ним в покупках ценных бумаг. Благо, в США такая информация открыта (хотя и с некоторым опозданием).

Читайте дальше


Алексей Навальный — самый известный в России инвест-активист, борец с воровством и коррупцией в крупнейших российских компаниях. Его деятельность вызывает самые разные эмоции — от восторга у читателей его блога до ненависти со стороны объектов атак и подозрений в «заказушности» его работы у наблюдателей. Он задаёт топ-менеджерам компаний массу неприятных вопросов, а теперь ему самому пришлось ответить на неприятные и нетактичные вопросы интернет-журнала СуперИнвестор.Ru. Ниже - всё, что вы хотели знать о Навальном, но боялись спросить.

1. Сейчас вы, пожалуй, самый известный российский инвест-активист. Это получилось случайно, т.е. естественным образом, или вы сознательно выбрали для себя такой путь?

Естественным образом, но не случайно. По второму образованию (первое - юридическое) я закончил Финансовую академию со специальностью «Ценные бумаги и биржевое дело». Был даже небольшой период в жизни, когда я профессионально занимался торговлей акциями. Поэтому всегда пристально следил за ситуацией в компаниях.

Читайте дальше

На СуперИнвестор.Ru нет рубрики «Юмор», поэтому приведённый ниже кусок текста можно рассматривать как серьёзное предупреждение. Друзья, вокруг фондового рынка крутится большое число мошенников, проходимцев и просто идиотов. Они даже пытаются чему-то учить нормальных людей. Будьте внимательны! Не поддавайтесь!

Итак, в среду 27 мая 2009 года в рекламной передаче на «Эхе Москвы» в очередной раз принимал участие некий Виктор Гавриленко, директор некоего Биржевого университета. Ниже — феерическая цитата с сайта радиостанции. Я такого ещё никогда не видел, почитайте.

Читайте дальше

51Few Milesaway, автор блога TradingRussian, специально для СуперИнвестор.Ru

Как сообщило агентство Associated Press со ссылкой на аудиторов из Ernst&Young, мировой рекорд по запусканию рук в казну по локоть среди председателей центробанков принадлежит теперь бывшему главе Национального банка Таджикистана г-ну Муродали Алимардону, который служит ныне вице-премьером и грамотно руководит всем таджикским сельским хозяйством.

Процветая под чутким руководством г-на Алимардона с 1996 по 2008 год, этот прекрасный банк якобы выплатил около 856 миллионов долларов США ЗАО «Кредит-Инвест», а главный банкир страны собственноручно, без чинов, вёл переговоры с рядом учреждений от имени ЗАО относительно гарантий, отправляя потом народную копеечку в частные компании, которыми руководил когда лично, а когда через дорогого отца и милого брата.

Читайте дальше

Few Milesaway, автор блога TradingRussian, специально для СуперИнвестор.Ru

... Я уже слышал, и слух этот мною проверен, будто бы в роще сегодня звенела свирель.

Десять лет назад, утром 7 апреля 1999 года, 25-летний Гэри Дэйл Хоук, работавший в PairGain Technologies Inc., умудрился на огромных оборотах разогнать цену её акций, использовав один из форумов Yahoo, а также ссылку на сообщение собственного сочинения, напоминавшее заметку Bloomberg News Service и извещавшее о покупке PairGain крупной израильской компанией.

На руках у Хоука была лишь одна тысяча акций PairGain, да и её он не продал в тот день, испугавшись того, что натворил, когда цена дуриком поднялась с $8,50 до $11,25. Но ФБР и Комиссия по ценным бумагам и биржам вышли на парня быстро. Народный интерес к этому делу был велик ещё и по той причине, что известный телеведущий и инвестор Джим Крамер потерял в тот день на PairGain $26877 почти в прямом эфире.

Читайте дальше

Журнал Alpha Magazine опубликовал свежий список топ-управляющих хедж-фондами в США. В него вошли менеджеры, которые заработали за прошлый год больше всего денег. Имеются в виду личные доходы, включающие рост стоимости компании, процент за управление и участие в прибыли клиентов. Несмотря на депрессию в экономике (а иногда и благодаря ей) сразу четверо знаменитых суперинвесторов заработали за прошлый год более $1 млрд. Ниже — их имена, компании, которыми они управляют, и заработанные за год суммы.

1 James Simons Renaissance Technologies $2,5 млрд
2 John Paulson Paulson & Co. $2 млрд
3 John Arnold Centaurus Energy $1,5 млрд
4 George Soros Soros Fund Management $1,1 млрд

(полный список 25-ти лидеров рейтинга)

Давние читатели СуперИнвестор.Ru наверняка увидели в этих фамилиях что-то знакомое. Действительно, в рамках проекта «Персона» мы уже писали и о Саймонсе, и о Полсоне, и об Арнольде. Про Сороса мы не писали, но, уверен, найти информацию об этом легендарном деятеле не составит труда.

Многие считают, что управление деньгами, тем более в рамках операций с очень высоким риском (как в хедж-фондах) — удел молодых и крепких. Но на самом деле это не совсем так. Лидеру рейтинга Джеймсу Саймонсу — 70 лет, Джорджу Соросу — 78, Джону Полсону — 53. Лишь Джон Арнольд на их фоне выглядит сопливым мальчишкой в свои 34 года.

На чём же заработаны миллиарды в кризисном 2008 году?

Читайте дальше

Лучший инвестор США – 2008

Опубликовано 4 Фев 2009 в Персона

Мы не раз писали про замечательных, но не очень широко известных в России иностранных управляющих фондами и инвесторов. Можно вспомнить, например, истории про Грега Коффи, Дэниэла Лёба, Дэвида Свенсена или Туру Зергуссен. На фоне прошлогодних страшных падений индексов и «краха всего» как-то незаметно для русскоязычной публики прошла новость о том, что определился лучший инвестор Америки 2008 года. Предлагаю исправить несправедливость и познакомиться с этим интересным человеком.

По итогам прошлого года, когда индекс S&P500 (наиболее полно отражающий ситуацию на фондовом рынке США) упал на 38%, подавляющее большинство фондов, инвестировавших в американские акции, оказалось в глубоком минусе. В положительную зону вышел один-единственный фонд - Forester Value. Никогда не слышали? Ничего удивительного — по тамошним меркам это практически микро-фонд. Под управлением владельца и менеджера управляющей компании фонда Тома Форестера находится всего лишь чуть больше $60 млн. По сравнению с многомиллиардными фондами — лидерами это действительно мелочь. Зато, в отличие от них, эта мелочь приносит доход. Правда, стоит заметить, что и доход - «мелочный». В 2008 году фонд заработал для инвесторов 0,4% прибыли.

Читайте дальше

Осевшего в лондонском районе Челси 37-летнего австралийца Грега Коффи (Greg Coffey) при первом знакомстве можно принять за кинозвезду или супермодель, а не за измученного стрессами управляющего хедж-фонда. Коффи всегда говорит тихим голосом, носит длинные волосы, джинсы и кожаные пиджаки, терпеть не может костюмы с галстуками и довольно застенчив в общении. Все эти качества не помешали ему сначала стать одним из самых высокооплачиваемых управляющих в истории финансового мира, а затем отказаться от «золотого парашюта» в $250 млн., которого он лишился при уходе из фонда GLG.

Грег Коффи родился в Австралии и окончил сиднейский университет Macquarie. Там он в основном занимался актуарными расчетами (они в частности применяются в страховании для расчета тарифов). После окончания учебы его в 1993 году взяли на работу в Macquarie Bank, а в 1994 – в Bankers Trust, где он занимался производными финансовыми инструментами развивающихся рынков. С тех пор именно с этими инструментами была связана его карьера. В 1999 компания, где работал Коффи, была куплена Deutsche Bank, он оттуда ушел и стал партнером в одном из фондов Джорджа Сороса. Потом, когда у Сороса начались проблемы, он перешел в Bank Austria, где также должен был работать на развивающихся рынках. Наконец в начале 2000-х Коффи осел в лондонской управляющей компании GLG – одной из крупнейших в в мире.

GLG не отличается длинной историей. В 1995 году компания была основана бывшими менеджерами Goldman Sachs, за которыми стоял инвестбанк Lehman Brothers. В 2000 году компания окончательно отделилась от «материнского» бизнеса — доля инвестбанка была постепенно сокращена до 11%.

Читайте дальше

Не только Баффет

Опубликовано 19 Сен 2008 в Книги, Персона

Сегодня пятница, а значит, должен выйти очередной выпуск приложения к журналу СуперИнвестор.Ru «Персона». Есть две новости: одна плохая, а вторая, как водится, хорошая. Нового текста сегодня не будет. Зато все новые читатели (а их много), а также те, кто уже позабыл самые первые выпуски приложения, могут совершенно свободно скачать первую часть электронной книги «Не только Баффет», созданной из статей, вышедших в рамках «Персоны». В первой части — пять рассказов об очень интересных людях — финансистах, управляющих инвестфондами, инвесторах. Среди них и самый успешный управляющий прошлого года, и семейная пара, и даже преступник, который разорил своих клиентов.

Книга доступна в формате pdf, бесплатна, и вы можете её свободно распространять без каких-либо ограничений (единственный запрет — на изменение содержания).

Приятного чтения!

Скачать книгу «Не только Баффет. Часть I».

Если у вас есть замечания, пожелания или предложения по книге, пишите их в комментариях или по адресу super@superinvestor.ru.

Объявление

Рекомендую зайти на сайт Репутация. Мне действительно нравится эта идея: собрать в одном месте комментарии пользователей по поводу различных компаний и даже отдельных личностей. Это позволяет получить настоящее досье об их реальной деятельности, о том, как они ведут дела. Надеюсь, у авторов проекта всё получится.

Управляющий фондом Ospraie Management LLC Дуайт Андерсон (Dwight Anderson) – второй из «неудачников» фондового рынка, о которых рассказывает проект «Персона». В августе 2008 года Андерсон был вынужден закрыть свой фонд Ospraie Fund, после того, как только за один месяц его активы сократились на 26,7%, а за весь год - уменьшились на 38,6%. Однако в отличие от Самуэля Израиля III, который получил за совершенное им мошенничество двадцать лет тюрьмы, Андерсону удалось выйти из сложной ситуации с честью. Он сохранил если не деньги, то по крайней мере – уважение своих инвесторов, которым постепенно возвращает долги. И в итоге у него есть некоторые шансы на возвращение в «высшую лигу» Уолл-Стрит.

42-летний Дуайт Андерсон получил имя в честь любимого президента своих родителей – Дуайта Эйзенхауэра. Интересно, что в отличие от многих других звезд инвестиционного мира, он не готовил себя с детства к такой жизни. Даже образование Андерсон сначала получил сугубо гуманитарное, закончив исторический факультет в Принстоне.

Читайте дальше

Управляющий и основатель хедж-фонда Third Point LLC Дэниэл Лёб (Daniel Seth Loeb) вызывает в инвестиционном мире полный спектр отрицательных эмоций: от зависти до раздражения. И не без причины. Лёб не только успешно управляет $5,5 млрд., но и известен своими резкими и ругательными открытыми письмами коллегам по Уолл-Стрит и главам компаний, в которые инвестирует Third Point. Обладатель взрывного темперамента, который он не может укротить даже регулярными занятиями йогой, роскошного пентхауса на Манхэттене стоимостью $45 млн., и целой коллекции современного искусства; любитель серфинга и ярый сторонник Барака Обамы… К длинному перечню того, каким человеком является Дэниэл Лёб, остается только добавить то, что он - внук Рут Хандлер – создательницы куклы Барби.

Стиль работы и жизни Дэниэла Лёба вызывает неодобрение многих финансистов. Зато журналисты, особенно жёлтых изданий, могут быть просто счастливы. Поток скандалов - от разборок с компаниями до едва ли не драк с другими знаменитыми управляющими инвестфондами - даёт обильную пищу для репортажей и статей в газетах и журналах. Но всё это не мешает (или помогает?) оставаться Дэниэлу Лёбу одним из самых успешных и высокооплачиваемых инвесторов и управляющих в мире.

Читайте дальше

Шестидесятилетнему основателю, исполнительному директору и управляющему фондами инвесткомпании FPA Роберту Родригесу (Robert Rodriguez) удается делать почти невозможное: получать высокий доход при работе и с акциями, и с облигациями. При этом Родригес, что удивительно, не является спекулянтом. В среднем он инвестирует на 3-5 лет, отбирая в портфель акции небольших компаний с высоким потенциалом роста, и продает эти акции тогда, когда компания выходит на пик стоимости. Добавим, что Родригес, в отличие от большинства акул с Уолл-Стрит, постоянно живет не в Нью-Йорке или Бостоне, а на озере Тахо, штат Невада, и категорически отказывается переселяться в более престижные места. Выбор места жительства объясняется хобби: управляющий фондами FPA Capital Fund и FPA New Income Fund любит в свободное от работы время гонять по пустыне на своем «Порше» и наслаждается скоростью.

У Роберта Родригеса необычная инвестиционная стратегия. В отличие от большинства управляющих инвест-фондов он не стремится максимально использовать средства для покупки активов. Доля наличных денег в фонде, общая стоимость которого превышает $1,8 млрд, доходит временами до 40%. Главное - осторожность и аккуратность в управлении средствами клиентов. Оказывается, и такая стратегия может приносить неплохой доход.

Читайте дальше

Основатель и управляющий директор 13-миллиардного инвестфонда Capital Growth Fund (CGM) Кен Хибнер (Ken Heebner) уже два года фигурирует в американской деловой прессе под определением «сумасшедший гений Уолл-Стрит». И это определение заслуженно. Один из фондов, которым управляет Хибнер, CGM Focus Fund, за десять лет вырос на 936,1%, показав прибыль за пять последних лет в размере 355,2%.

Хибнер вызывает в инвестиционном мире всеобщую зависть и недоумение. Во-первых, он всегда играет на крупные суммы. Во-вторых - при принятии решений руководствуется какими-то своими собственными, необычными доводами и совершенно не обращает внимания на то, что делают на рынке его коллеги и конкуренты. И, в-третьих, Хибнеру почти 70 лет – возраст, в котором подавляющее большинство игроков уже давно ушли с фондового рынка и проматывают заработанные миллионы.

Читайте дальше

Уроженка Германии со сложнотранскрибируемым именем Тура Зергуссен (Thyra Zerhusen), которой уже около 60 лет – одна из лучших управляющих среди женщин, едва ли не самый крупный в США специалист по «средним» компаниям и человек с весьма необычной инвестиционной философией. С 2003 года она возглавляет входящий в структуру ABN AMRO фонд Optimum Investment. При этом Тура непосредственно руководит отделом инвестиций в акции компаний средней капитализации, в котором под её началом работают только женщины. И такой половой «перекос» совершенно не мешает им зарабатывать для вкладчиков минимум 14% годовых, тщательно выискивая в куче «сора» mid-caps действительно стоящие активы.

Если посмотреть на биографию Туры Зергуссен, то окажется, что вся ее почти сорокалетняя карьера - демонстрация надежности немецко-швейцарского механизма. Наша героиня никогда не «хватала звезд с неба», но упорно и настойчиво шла к своей цели, компенсируя недостаток удачи и агрессивности надежностью и основательностью.

Читайте дальше

3 из 41234





Подписка на СуперИнвестор.Ru:


                    


Популярное за неделю

Рецензии

Реклама