Инвестируйте в иностранные акции и фонды (ETF) с Олегом Цымбаловым и СуперИнвестор.Ru!

Опубликовано 10 Фев 2012 в Ликбез  

После практически каждой заметки об инвестициях в зарубежные активы мы получаем комментарии и письма с вопросом: «Как начать инвестировать в акции американских и европейских компаний?».

До сих пор нам было сложно отвечать на эти вопросы: соответствующего опыта у проекта СуперИнвестор.Ru нет, а писать о том, чего не знаем, мы не хотим. Приходилось направлять интересующихся в российские инвестиционные и брокерские компании, что не совсем правильно, так как там у людей свои интересы, сильно отличающиеся от интересов инвесторов.

К счастью, выход нашёлся. Теперь СуперИнвестор.Ru может смело рекомендовать всем, кто интересуется покупкой акций Google, Facebook, BP или паёв биржевых фондов, подробно изучить этот вопрос на семинаре Олега Цымбалова — частного инвестора и профессионального финансиста. Важно, что вы получите не только теоретические знания, но и прямо во время семинара откроете счёт в надёжной иностранной брокерской компании и вскоре сможете сделать свои первые инвестиции. Крупных сумм для этого не потребуется — вы можете начать с небольших денег, чтобы понять, как это всё работает.

Кроме того, в теоретической части семинара Олег объяснит, как правильно формировать свои финансовые цели, поможет составить личный финансовый план каждому участнику, расскажет о видах финансовых активов и поделится собственным многолетним опытом инвестирования.

Семинар состоится в Москве 3 и 4 марта. Программа занятий и все подробности — на нашей специальной странице. Там же вы можете сразу записаться на семинар.

Российский рынок акций в цифрах

Опубликовано 8 Фев 2012 в Экономика  

Биржевые торги сейчас доступны практически всем. Даже с несколькими десятками тысяч рублей на руках можно вполне нормально покупать и продавать акции на российской бирже. Правда, смысла в этом не очень много — полученная прибыль на таких оборотах вряд ли в полной мере компенсирует время, потраченное на изучение рынка, выбор объекта инвестирования и саму торговлю. Суммы в сотни тысяч рублей на счёте у брокера уже позволяют получать более серьёзный доход, вполне соответствующий затратам времени.

Если сложить капитал всех частных инвесторов и трейдеров, торгующих в России, то получится внушительная сумма с большим количеством нулей. У человека, который об этом задумывается, естественным образом возникает мысль о том, что рынок движется усилиями десятков тысяч людей, нажимающих кнопки у себя в офисах в свободное время или дома. То есть, что российский рынок акций — это настоящий «рыночный» или «свободный» рынок с большим количеством более-менее равных по силе (точнее, равно мелких относительно общего объёма торгов) участников.

Однако, как показывает статистика, это совсем не так. Биржа ММВБ-РТС любезно предоставила интернет-журналу СуперИнвестор.Ru подробные данные о сделках, проводившихся на площадках в 2011 году, за что мы выражаем ей глубокую признательность. Кроме того, мы рассмотрели и другие данные, находящиеся в свободном доступе. Анализ полученной нами информации показал массу интересных и важных для понимания ситуации фактов, способных изменить представление большинства инвесторов о том, как «устроен» российский рынок акций.

Читайте дальше >>

Baltic Dry утонул, но это не страшно

Опубликовано 6 Фев 2012 в Ликбез, События  


На графике: индекс BDI за последний год. Источник: Bloomberg

У частного инвестора помимо множества прочих проблем есть одна весьма серьёзная, способная здорово испортить результат инвестиций. Это нехватка знаний. Вряд ли многие из нас по-настоящему хорошо разбираются в технологии производства солнечной энергии, методиках подсчёта ВВП или ухищрениях американских статорганов при определении уровня безработицы. Ещё менее вероятно, что есть люди, которых можно считать специалистами по всем вопросам одновременно.

При этом именно «узкие» знания часто оказываются принципиально важными для правильного выбора бумаг в свой инвестпортфель или для разумной реакции на поступающую информацию. Поэтому надо уметь оценивать информацию, исходя из логики, разумных обобщений и интуиции.

Свежие события в мировой экономике дают отличный пример того, как разумное использование базовых экономических знаний помогает правильно понять весьма сложный и «узкий» вопрос, на котором успешно спекулируют многие экономисты и аналитики. Речь — о «катастрофическом падении» индекса Baltic Dry в январе нынешнего года, предсказывающем, якобы, скорый крах мировой экономики.

Читайте дальше >>

Инсайд на $100 млн

Опубликовано 3 Фев 2012 в События  

«Предложение» премьера Путина (больше похожее на приказ) выкупить акции ВТБ у несчастных инвесторов, принявших участие в «народном» IPO в 2007 году, вызвало массу комментариев аналитиков и профессионалов рынка.

Наша пресса, к счастью, пока не настолько свободна, чтобы приводить эти комментарии без купюр, ибо в ином случае мы с вами узнали бы много новых интересных слов, от которых даже современные эмансипированные дамы упали бы в обморок. Если коротко, то это предложение во-первых, опасно для развития рынка, а во-вторых, юридически и экономически безграмотно.

Впрочем, всё это — общее место, деловые газеты вполне качественно осветили данный вопрос. Нам же намного интереснее другой аспект вчерашних новостей. СуперИнвестор.Ru проанализировал торги акциями банка ВТБ за последнее время и пришёл к неутешительному выводу: кто-то заранее знал о предстоящих событиях и провёл серию инсайдерских сделок на весьма приличные суммы.

Читайте дальше >>

Три варианта прогноза на 2012 год

Опубликовано 2 Фев 2012 в Экономика  

Сергей Поляков, инвестиционная компания «Аксиома», специально для СуперИнвестор.Ru

В октябре 2009 года один очень уважаемый клиент рассказывал мне о команде аналитиков, сумевших точно предсказать кризис 2008 года на основании технического анализа и буквально накануне обвала рынков продавших все активы и вышедших «в деньги». Разговор у нас зашел об этом потому, что та же команда на основании уже опробованной и отлично зарекомендовавшей себя методики предсказала наступление второй волны кризиса, и в подтверждение серьезности своего прогноза опять продала все активы в ожидании обвала.

Тогда мне стоило большого труда убедить клиента не спешить продавать бумаги. Не знаю, вспоминает ли он сейчас об этом, но с тех пор до апреля 2011 года рынок рос практически без откатов: индекс ММВБ за этот период вырос на 60%. Я думаю, что в 2011 году, когда на рынках действительно произошел обвал, к рекомендациям этих аналитиков уже вряд ли кто-нибудь прислушивался.

Что касается меня, то я никогда не придавал слишком большого значения подобным прогнозам и никогда не строил их на сколь-либо отдаленную перспективу, во всяком случае публично. Но недавно нам в компании для экспериментальной разработки алгоритма действий робота на рынке акций потребовалось задание ориентировочных значений по трем инструментам (Газпром, Лукойл, Роснефть) на конец текущего года. И я решил попробовать.

Читайте дальше >>

Критика «программы Голубовича»

Опубликовано 1 Фев 2012 в Ссылки, Экономика  

Председатель Совета директоров компании «Арбат Капитал Менеджмент» Алексей Голубович в Форбсе поделился с читателями своими мыслями по мотивам призыва гражданина Путина привлекать деньги розничных инвесторов на фондовый рынок. Алексей предложил во исполнение наказа отца нации шесть пунктов, выполнение которых поможет реализовать планы партии и правительства.

Алексей Голубович — серьёзный и уважаемый (в т.ч. и нашим изданием, что редкость) профессионал. Поэтому особенно странно видеть то, что он считает важным для формирования качественного фондового рынка в стране. Учитывая, что его «пункты» в существенной степени совпадают со мнением, высказанным в том же Форбсе профессором РЭШ Алексеем Горяевым, создаётся впечатление, что на рынке есть то ли указивка, что и как писать, то ли «социальный заказ» на лоббирование определённых решений.

Давайте подробнее рассмотрим «программу Голубовича», чтобы понять, кому она выгодна и почему не имеет отношения к реальности. Честно говоря, текст уважаемого автора просто уникален по своей абсурдности. Будем надеяться, что Алексей имел в виду что-то другое, но не слишком удачно выразился. Тем не менее, проследуем за мыслью автора.

Читайте дальше >>

Биржа сделала ошибочную ставку

Опубликовано 20 Янв 2012 в События  

На российском фондовом рынке постепенно нарастает, пожалуй, один из самых сильных скандалов за последние годы. И дело не только в уже принятых объединённой биржей неоднозначных решениях, но и в системе, позволяющей такие решения принимать. Если не исправить ситуацию, дальнейшие события могут оказаться намного более болезненными для участников рынка, чем уже произошедшие.

Речь идёт о прекращении торгов несколькими бумагами по заявлениям эмитентов. В конце декабря биржа сначала приостановила торги, а потом и полностью их прекратила по нескольким акциям. Самая известная бумага из них — акции «Силовых машин». Остальные - Туламашзавод, Элсиб, Уфаоргсинтез, Уфанефтехим. Скоро к ним, скорее всего, присоединится и «Красный октябрь».

Прекращение торгов оказалось большой неожиданностью для участников рынка. Естественно, кто вовремя увидел сообщение, быстро продал акции, из-за чего их цены сильно обвалились. А кто не успел или, например, был в новогоднем отпуске, остались с никому не нужными и почти ничего не стоящими бумажками на руках. Может ли такое повториться, и как это вообще стало возможно?

Читайте дальше >>

Р.Алибер, Ч.Киндлбергер «Мировые финансовые кризисы. Мании, паники и крахи»

Опубликовано 18 Янв 2012 в Книги  

Елена Чиркова, специально для СуперИнвестор.Ru

Чарлз Киндлбергер – ученый экономист и финансист старой школы. Он родился в 1910 году и скончался в 2003-м, то есть прожил очень долгую жизнь. Обычно считается, что если до 40 лет ученый, писатель или художник не создал ничего выдающегося, то уже и не создаст. Но Киндлбергер – исключение. Он впервые опубликовал свой экономический шедевр «Мании, паники и крахи» – а именно так предлагаемая русскоязычному читателю книга называется в оригинале – в 1978 году, то есть в возрасте 68 лет, когда другие ученые уже выходят на пенсию.

Учился Кинлдбергер, понятно, до Второй мировой войны, когда экономика еще не была математизированной наукой. Книга получилась чисто текстовая, без статистических выкладок, математических моделей и даже без графиков. Как отмечал сам автор в предисловии, ему предлагали в соавторы знающего математику экономиста, который мог бы «декорировать» книгу сложной моделью, но он отказался.

Зато книга богато «декорирована» другим – многочисленными историческими и взятыми из художественной литературы примерами, причем источники у него и англо- и франкоязычные, что для американского продукта редкость. В итоге Киндлбергер не прогадал. Книга, написанная не по моде своего времени, стала самой что ни на есть читаемой классикой по теме «маний, паник и крахов».

Читайте дальше >>

Зачем на самом деле нужны прогнозы

Опубликовано 17 Янв 2012 в Интервью, Ликбез  


На картине: Аналитики призывают инвесторов покупать акции, обещая светлое будущее.

Год назад в интернет-журнале СуперИнвестор.Ru была опубликована табличка с рекомендациями ведущих инвесткомпаний и аналитических команд банков на 2011 год. Мы тогда проанализировали множество прогнозных исследований и выявили наиболее перспективные с точки зрения экспертов акции с прицелом на год вперёд.

Подошло время посмотреть, что на самом деле происходило с данными бумагами, и насколько полезны для инвесторов оказались предсказания-рекомендации аналитиков. Мы свели в единую таблицу данные по рекомендованным бумагам, подставили в неё реальные годовые показатели изменения цен акций и посчитали «доходность портфеля» для каждого прогнозиста в отдельности.

Результаты по-настоящему впечатляют. Из семи рассмотренных команд пять продемонстрировали «доходность» порядка минус 34% (плюс-минус три процентных пункта). Советы одной аналитической группы принесли бы инвесторам минус 44%, и лишь одна оказалась намного лучше прочих с результатом минус 23%. Стоит заметить, пожалуй, что индекс ММВБ за прошлый год потерял лишь примерно 17%.

Читайте дальше >>

Небоскрёбы жадности

Опубликовано 12 Янв 2012 в Ликбез  


На фото: самое высокое здание в мире Burj Khalifa (829 м) на фоне обычных небоскрёбов. Источник: Construction Week Online

Вчера информационные агентства, газеты и интернет-издания выдали сотни, если не тысячи материалов об «открытии» аналитиков банка Barclays Capital. Мол, «учёные экономисты выяснили», что как только где-то строится самый высокий небоскрёб, так вскоре случается кризис, рецессия, депрессия или ещё какая неприятность.

Редакции СуперИнвестор.Ru эта новость показалась странной. Дело в том, что тем, кто интересуется экономикой, данная зависимость известна давно: она проходит по разряду экономических анекдотов вместе с циклом длины юбок или, скажем, «индексом Биг-Мака».

«Анекдотичность» в данном случае не обидное слово. Эти явления существуют и возникают не случайно. Но они — лишь забавное проявление намного более серьёзных и вполне объяснимых процессов в экономике. Тот же «Индекс небоскрёбов» используется для «предсказания» кризисов уже довольно давно, а интерпретация аналитического исследования Barclays как «открытия» - результат уже привычной некомпетентности и лени журналистов. История же на самом деле немного интереснее.

Читайте дальше >>

Инвестирование с убытком

Опубликовано 10 Янв 2012 в События, Экономика  

Вчера по всем информационным каналам прошла забавная новость: Германия разместила свои государственные облигации с отрицательной доходностью. То есть, инвесторы, давшие в долг свои деньги этой стране, по окончании срока действия облигаций получат меньше, чем вложили.

Это кажется странным, ведь смысл любого инвестирования как раз в том, чтобы «на выходе» получить больше денег, чем «на входе». А возможные убытки — это риск, а не запланированный результат.

Однако, никакой ошибки в новостях нет. Действительно, те, кто купил бонды Германии, через шесть месяцев (размещались «короткие» облигации) получат «доход» в размере минус 0,0122%. И, как ни странно, в этом есть определённый смысл.

Читайте дальше >>

Инсайдеры

Опубликовано 9 Янв 2012 в Переводы, Экономика  

СуперИнвестор.Ru продолжает программу поддержки переводов хороших фильмов об экономике, кризисе и бирже. В первые дни 2012 года на всех трекерах появилась отличная русскоязычная версия фильма Inside Job, сделанная при поддержке нашего журнала и нескольких частных лиц Юрием Сербиным.

Этот известный документальный фильм, получивший "Оскара" по итогам 2010 года, рассказывает о том, как финансовая система США и мира дошла до кризиса. Он очень неплох в разделах, посвящённых описанию и анализу событий, но здорово хромает в части предлагаемых рецептов выхода из кризиса. Авторы фильма взяли множество интервью у чиновников, финансистов и аналитиков, что особенно ценно. Их же собственную позицию, выраженную в основном в конце фильма, стоит воспринимать с необходимой долей скепсиса. Однако, в целом, СуперИнвестор.Ru рекомендует найти полтора часа и посмотреть это кино. Если есть желание, почитайте несколько неожиданную рецензию на этот фильм: Вторая сторона сделки.

Ниже - он-лайн вариант просмотра с не очень хорошим качеством видео (впрочем, картинка тут - не главное), в идеальном же качестве вы найдёте фильм на трекерах. Приятного просмотра!

 

Продолжение следует

Опубликовано 30 Дек 2011 в Ссылки, Экономика  

Ровно год назад я написал довольно пессимистичную короткую колонку об экономических итогах десятилетия и самых общих прогнозах на будущее. Первая часть предположений полностью подтвердилась в заканчивающемся году: «…центробанки и правительства пытаются вновь создать в головах людей иллюзию богатства через спасение (за счет будущих поколений) экономически неэффективных бизнесов, банков и целых стран». Ровно это продолжалось весь 2011 год: всем миром спасали европейские банки, евро, Грецию, другие страны PIIGS. Правда, не стали «спасать» фондовые рынки, которые за год в основном принесли инвесторам убытки. С другой стороны, кому убытки — а кому и неплохую прибыль на «коротких» продажах.

Российская экономическая политика активно отдалялась от слова «экономическая» в сторону слова «политика». Сочетание выборного цикла, усталости электората от одних и тех же лиц в телевизоре, а также высоких нефтеприбылей делает выбор властей очевидным: продолжение накачивания «своих» бизнесов деньгами и активами, сдерживание недовольства народа подачками и обещания светлого будущего при возможном затягивании поясов в скором времени.

Такая политика, конечно, не работает. Российская экономика явно тормозит, а бюджета уже не хватает на исполнение всех обещаний. Даже в «верхах», по просачивающимся сведениям, понимают, что «так жить нельзя» и надо что-то менять. Пока, как в том анекдоте, переставляют кровати, меняя местами неэффективных чиновников. Но без замены «девочек», то есть всей властной верхушки, ничего не получится. Нынешние органически не способны делать главное: не мешать людям жить и работать так, как сами люди считают нужным. Поэтому даже после кадровой революции, назначенной, по слухам, на весну, рассчитывать на что-то большее, чем мы имеем в экономике сейчас, бесполезно.

Читать заметку полностью

Никому нельзя верить

Опубликовано 28 Дек 2011 в Ликбез  

Все мы прекрасно знаем, что инвестиции — дело небезопасное, при неудачном стечении обстоятельств или неправильном расчёте можно потерять часть капитала. Но, как выясняется, опасность может подстерегать там, где её совсем не ждёшь.

На днях один из читателей СуперИнвестор.Ru прислал нам письмо, в котором рассказал, что обнаружил странное поведение сайта некоей инвестиционной компании. При заходе на него с мобильного устройства посетитель автоматически мгновенно перебрасывается на другой сайт и видит сообщение: «Ваша версия браузера устарела, обновите ваш браузер!». И, понятное дело, тут же — ссылка на скачивание «новой версии браузера».

Скачавший «обновление» наивный пользователь во-первых, потеряет деньги, а во-вторых, наверняка установит на своём устройстве выводок вирусов и прочей пакости. Вполне возможно, что из-за этого к злоумышленникам «утекут» пароли и прочая конфиденциальная информация, в том числе и касающаяся инвестиций — например, логин и пароль доступа в торговую систему данной инвесткомпании. История получила продолжение.

Читайте дальше >>

Книга года, автор года, рецензия года

Опубликовано 26 Дек 2011 в Книги  

Любой разумный частный инвестор постоянно и сознательно повышает свою финансовую грамотность. Понятно, что лучший способ обучиться чему-то — начать этим заниматься, то есть в нашем случае — начать инвестировать. Пусть небольшими суммами, пусть с ошибками, но пока не почувствуешь биржу «кончиками пальцев», не поймёшь, что там и как на самом деле.

Тем не менее, теория также необходима. Для повышения успешности инвестиций лучше всего, конечно, иметь экономическое образование. Даже не столько из-за конкретных знаний, сколько из-за формирования определённого «экономического» стиля мышления. Но обычно вполне достаточно здравого смысла в сочетании со знаниями, полученными из хороших книг.

СуперИнвестор.Ru регулярно публикует рецензии на полезные для инвесторов книги и предоставляет возможность купить их в интернет-магазине с доставкой в любой город России и даже за рубеж. Многие наши читатели пользуются этим сервисом, что, будем откровенны, нас радует. Заодно мы получаем хорошую статистику, показывающую интерес читателей к той или иной теме. Данные по продажам книг через наш сайт в 2011 году позволили составить своеобразный рейтинг книг и авторов, пользующихся наибольшим спросом со стороны частных инвесторов.

Читайте дальше >>






Подписка на СуперИнвестор.Ru:


                    




Популярное за неделю

Рецензии

Разное (Все новости рубрики)

Реклама

SvsTime часы интернет магазин настенных часов.
Другое

Пресс-релизы

Как сюда попасть?
Карта сайта