Комментарии на: Биржевая аналитика: идиотская идея номер три – P/E

От: Просто о финансах » 10 правил долгосрочного инвестора. Часть 1 (гостевой пост)

Thu, 10 Sep 2009 04:17:52 +0000

[...] СуперИнвестор.Ru была хорошая статья на эту [...]

От: dmytrenkoartem.blogspot.com/

dmytrenkoartem.blogspot.com/ — Tue, 21 Jul 2009 13:07:08 +0000

методы анализа применимыми.. ущербны они только при поверхностном подходе… нужно понимать их природу..

От: dmytrenkoartem.blogspot.com/

dmytrenkoartem.blogspot.com/ — Tue, 21 Jul 2009 13:05:58 +0000

методы анализа применимыми.. ущербны они только при поверхностном подходе… нужно понимать их природу..

От: analyseman.blogspot.com/

analyseman.blogspot.com/ — Tue, 14 Jul 2009 00:53:14 +0000

Я конечно не Артем… )))
Я гляжу мир помаленьку меняется к лучшему, но к данному моменту куда не кинься, всюду DCF. Но это не так страшно – умеючи и он будет работать. А есть люди, которые всерьез пытаются определять стоимость компаний сравнительным методом, причем часто в обратную сторону – вот это, я вам скажу, полная Ж. Про доходный подход я еще буду писать когда-нибудь.

От: Mikhail

Mikhail — Mon, 13 Jul 2009 14:46:33 +0000

Артем,

когда я проходил анализ акций нас учили, что DCF – плохой метод и что нужно исполсовать Residual income approach. Но по-моему оба метода ущербны :) .

От: analyseman.blogspot.com/

analyseman.blogspot.com/ — Mon, 13 Jul 2009 10:14:18 +0000

Время возникло в контексте DCF – забыл уточнить просто. А вот уже из этого самого DCF вытекают желания и возможности инвесторов покупать акции тех или иных компаний, что в свою очередь ведет к завышенному P.

От: weather-wise.livejournal.com/

weather-wise.livejournal.com/ — Mon, 13 Jul 2009 08:22:36 +0000

Так, у Ричарда Бренсона можно найти пару интересных размышлений по поводу японских компаний: у них все коэффициенты получаются завышенными из-за особенностей учета и продолжительности расчетных периодов.

Каким образом относительный показатель может зависеть от продолжительности расчетного периода?