Few Milesaway, автор блога TradingRussian,
специально для СуперИнвестор.Ru

Появившаяся на днях на книжных прилавках США документальная повесть Кейт Келли Street Fighters рассказывает о событиях трёх весенних дней прошлого года. Март катит к середине. В мире – зыбко, неспокойно, но пока терпимо. Да – кризис субстандартной ипотеки, да – начало экономического спада в Америке, да – Bank of America уже подобрал с полу зарёванную дуру Countrywide Financial, да – российский министр финансов Кудрин убеждает весь белый свет, что именно его отечество окажется уже в ближайшее время замечательным «островом стабильности». Но – ещё цел 85-летний столп фондового рынка инвестиционный банк Bear Stearns, но – ещё не началось всё, что потом началось. Вот об этих трёх дня, когда и не стало столпа, но он, как бы, и не накрылся медным тазом – написана документальная повесть.

Кому жалко на неё денег, тот вполне может ограничиться отрывками, приведёнными в The Wall Street Journal – они дают достаточно полное представление о том, как принимали удар «уличные бойцы», управленцы высочайшей квалификации. Для тех, кто не очень хорошо знаком с деловым сленгом, отмечу в скобках, что название книги обыгрывает слово Street, которым часто обозначают Wall Street.

Итак, когда во второй половине дня 13 марта исполнительный директор Шварц окончательно убедился в том, что после бегства полчищ клиентов и появления хищного оскала на лицах кредиторов денег даже на завтрашнюю трудовую деятельность в закромах Bear Stearns не осталось, Алан позвонил Тиму.

Читайте дальше >>

---

---

Тем инвесторам, что предпочитают вкладываться в ПИФы, а не покупать напрямую акции компаний, крайне рекомендую почитать заметку Владимира Горбунова, автора сайта «Как разбогатеть на ПИФах». Владимир рассказывает об известной специалистам, но не простым пайщикам фишке — игре на особенностях учёта чистых активов ПИФа. И о том, кто на этом зарабатывает, а кто — теряет. Весьма занимательный материал, который показывает, насколько тоньше можно использовать один и тот же инструмент, если досконально его знать и понимать.

Кроме того, пайщиков может порадовать (или нет) новость о том, что в России появился первый ПИФ, купивший иностранные акции. Это один из фондов управляющей компании «Открытие», добавивший в свой портфель акции Vodafon и Cable&Wireless. Возможность покупать иностранные бумаги появилась у российских ПИФов недавно, поэтому ещё не все готовы начать это делать. На мой взгляд, новость в целом хорошая — в России катастрофически мало фондовых инструментов. А на мировом рынке тысячи вполне ликвидных акций и облигаций, есть из чего выбрать.

Те же, кто самостоятельно инвестирует в акции, могут ознакомиться с прогнозами развития ситуации в мировой и российской экономике.

Читайте дальше >>

Интернет-журналу BizTimes почему-то понравилось публиковать мои интервью. На этот раз мы поговорили о текущей ситуации в экономике России и о событиях, происходящих на фондовых рынках. В принципе, ничего нового по сравнению с предыдущими своими публикациями в СуперИнвестор.Ru я там не сказал, просто вновь сформулировал свою позицию по этим вопросам. Если интересно, почитайте и прокомментируете.

- Насколько сложной продолжает оставаться ситуация в российской экономике?

В экономике России (в первую очередь – в финансовой сфере) скрыто очень много проблем, которые пока не выходят наружу только из-за “анестетизирующего” эффекта госрасходов. Например, на днях стало известно, что в первом квартале российские банки потеряли капитала на 130 млрд. руб. Но за счёт государственных вливаний и девальвации капитал “как бы” вырос на 100 млрд. руб. При этом потери от невозвращённых кредитов замалчиваются и искажаются. Но если исходить из прорывающейся иногда информации, большинство российских банков из-за этих потерь – уже трупы. В том числе и крупные банки, за исключением государственных.

- Но сейчас видна определенная стабилизация: темпы инфляции замедляются, национальная валюта подросла относительно бивалютной корзины.

Временное снижение инфляции (если верить данным Росстата) – не следствие улучшения ситуации, а результат того, что у людей просто заканчиваются отложенные деньги, поэтому они тратят меньше. Кроме того, остановился рост цен на услуги естественных монополий, а остальные цены в той или иной мере продолжают расти.

Рост курса рубля вызван в первую очередь жёстким дефицитом рублей в экономике – денежная масса сокращается. А это значит, что, во-первых, отсутствует кредитование предприятий (а это – почва для падения ВВП), а во-вторых, рано или поздно деньги придётся в экономику “запускать”, что приведёт к резкому снижению курса рубля и росту цен.

Читайте дальше

Близится к развязке история с Volkswagen и Porsche. Многие помнят, как производитель спортивных автомобилей устроил шоу на биржах, сначала втихую скупая акции крупнейшей автокомпании Германии, а потом наказав за жадность хедж-фонды, заодно сделав VW на короткое время самой дорогой компанией мира. Похоже, в Porsche слегка не рассчитали свои силы — кредиты, взятые на покупку акций VW, отдавать нечем, а перекредитоваться в нынешних условиях почти невозможно, по крайней мере, по разумным ставкам.

Но выход есть. «Неожиданно» выяснилось, что необходимые для погашения долгов миллиарды долларов есть у самого Volkswagen, который теперь в существенной степени подчиняется компании Porsche Automobil Holding (материнской компании Porsche). Остаётся только придумать, как эти деньги у VW забрать.

Читайте дальше >>

Интернет-сервисы частного кредитования существуют уже несколько лет, но пока не выросли из пелёнок. Настоящему развитию мешает недоверие между клиентами, которые ничего не знают друг о друге. Но существует решение, которое может помочь людям получить и вложить деньги, а финансовой системе стать более простой и близкой к потребителю.

Несмотря на то, что банки потихоньку начинают возрождать свои кредитные программы, перехватить несколько тысяч рублей до зарплаты честному труженику до сих пор практически негде. Да и предложения банков по потребительскому кредитованию не вызывают желания приобщиться к радостям жизни в кредит — проценты уж больно велики. Остаётся давно известный и многими уже подзабытый способ — побираться по друзьям и знакомым. Штука не очень приятная, но эффективная — небольшую сумму друзья займут спокойно и без лишних вопросов, а часто и без процентов, особенно если срок возврата не слишком большой. Было бы странно, если бы в эпоху повсеместного интернета не возникло сервисов, обслуживающих эту потребность.

Читать полностью